社区

点击上方

蓝

字

  / 关注更多精彩内容

声明：本文为作者每日盘后日记，仅供分享参考，不构成任何投资建议，未经授权，其他自媒体不得转载。

作者：Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖

2023年9月15日

这周技术面上很不稳定。昨天所有信号指向续涨。可是，大盘低开，头都不回地低走，跌破50天均线和布林中线，收长阴跌，天量。

技术面失效，原因很多：

1) 继昨天的强劲经济数据，今天的更强劲(进出口价格，纽约州制造指数，工业产出，消费者期望，等等)。如此，10年期收益率不淡定了，今天高开高走，创17年来周线收盘最高值！

2) 昨天投机者(非MM)的put天量，净多净空不知，是否昨天关仓也不知。

今天四巫日开盘时，很可能净多，则MM净空， MM要对冲得尔塔，于是加速下跌。

3) 政治不确定性更现显：政府财政法案不确定(例如，更接近政府关门)，候选人不确定(例如，各种起诉)，货币和财政政策不确定(例如，加息减息预期)。

4) 早就有这样的说法："卖在开斋节，买在赎罪日(Sell Rosh Hashanah, buy Yom Kippur)"。信的人多了，索罗斯的“反身性”(reflexivity)就出现了。今天是开斋节(犹太人新年)。

好了，借口说够了，回到另外三个指数。它们今天都随着大盘，但表现暧昧：

VIX跳空低开(创2020年1月以来新低), 但立马高走，收长阳涨。不过，弱势没改，还要看下周一二。

VVIX也和VIX情形差不多。

NYMO跌了，但跌幅是昨天涨幅的一半， 其三个指标仍然牛。

周线上，大盘增量收阴收跌，但是还在收敛三角之内。下周要突破。昨天说多是向上。但今天的跌当然是改变(减小)了向上的概率。不过，仍然认为向上的概率大些。

加上，大盘周线级别与VIX成牛背离。

下周一二总体有个反弹，然后就看美联储会议和之后的问答会了。

近一周复盘回顾

2023.9.14 美股大盘复盘

2023.9.13 美股大盘复盘

2023.9.12 美股大盘复盘

2023.9.11 美股大盘复盘

部分技术指标解释

1. VIX：SP500指数未来30天的隐含波动率

2. VVIX: VIX的波动率

3. NYMO：NYSE McClellan Oscllator用纽NYSE的上涨家数和下跌家数来判断市场（1）计算（上涨家数-下跌家数）的19日和30日指数移动平均；（2）绘制（19日指数平均-39日移动平均）的计算结果

【板块与指标补充】

（1）美股板块涨跌幅

数据来源：Seeking Alpha

（2）CBOE VIX期货期现结构

数据来源：vixcentral.com

（3）市场恐惧与贪婪指数

数据来源：CNN Business Market

（4）5日平均Put/Call Ratio

（5）美国国债收益率

★ END ★

如果觉得还不错 

请大家多多点击“分享” “赞”和“在看”