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我们前两天刚聊过10x Genomics，借助空间生物学的创纪录增长表现还不错。

我们稍微回顾一下，营收同比增长17%，环比增长5%。

同时，第二次提高公司的全年业绩指引从5.9亿-6.1亿美元营收提高到6.1亿-6.25亿美元，对应与2022全年相比增长18%—21%。

那么，作为空间生物学的老冤家、欧洲战场的禁令承受者NanoString这个季度表现得如何呢？

今天，我们就来揭晓答案。

创纪录

2023年11月6日，空间生物学公司NanoString公布了2023Q3财报。

根据公司财报显示，本季度营收达到创纪录的4808.9万美元相比去年的2954.1万美元大幅度增长63%。

亏损方面，本季度亏损3741.1万美元，相比去年同期3669万美元微幅扩大2%。

通过拉取本年度与去年同期财务数据，我们可以很容易的发现公司的毛利率出现了大幅度的下滑。

原因我们此前也说过，是由于新机型的推出造成，这点跟10x Genomics类似。

只不过，NanoString比较悲催，没有10x Genomics那么好的根基，下滑得略夸张。

当然，也正因为如此，对比NanoSting和10x Genomics的总营收情况会发现NanoString的增长率要远高于10x Genomics的17%。

那么，我们关心的空间生物学方面NanoString又表现得如何呢？

空间生物学暴涨

10x Genomics在空间生物学上的产品让人印象深刻，仪器设备同比增长率高达281%。

然而，这个增长率就是天花板了吗？

显然不是。

我们通过对比会发现，NanoString的空间生物学仪器更为夸张，营收同比增长高达350%！！

从绝对值上来看，2111.5万美元也与10x Genomics的2271.1万美元相差不大。

这时候就有人问了，人家10x Q3营收1.54亿美元，NanoString咋才4808.9万美元呢？

大哥，人家10x的单细胞耗材是现金奶牛啊，维持下就一个亿的基本盘，你怎么比？

不过，空间生物学上的仪器二者基本没差，而试剂耗材差距也并不大，10x大概只有NanoString营收的2倍不到。

所以，如果您是10x Genomics的CEO，您会怎么做呢？

那显然的遏止住NanoString的空间生物学发展势头才是第一要义。

这告诉我们一个道理，不怕货比货就怕专利不够多。

欧洲成为关键

令人遗憾的是，虽然空间生物学狂飙突进，但是NanoString仍然下调了自己2023年全年的财务展望。

将原来的营收1.75亿-1.85亿美元下调至1.75亿-1.80亿美元。

那么，这是nCounter为代表的传统业务下滑过快吗？

显然不是。

根据NanoString公布的信息，主要问题出在空间生物学上。

其营收预估从1.00亿-1.05亿美元下调至9600万-1.00亿美元，拖累了整个公司的营收。

原因也很简单，那就是欧洲战场失利造成的。

2023年9月19日，10x Genomics发布公告，宣布获得UPC颁布的临时禁令。

根据禁令，NanoString在UPC管辖内的17个国家不能再销售CosMx SMI设备和对应的RNA检测试剂，亦不能提供相应的服务。

这17个国家分别是Austria, Belgium, Bulgaria, Denmark, Estonia, Finland, France, Germany, Italy, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malta, the Netherlands, Portugal, Slovenia 和Sweden.

NanoString营收构成上来看，欧洲和中东地区占比上高达23%，并且本季度同比增长53%，与美洲区增长率相同。

那么，这个禁令无疑会打击NanoString在欧洲的布局，进而拉低总的营收入水平。

所以我们说，欧洲是NanoString的关键战场。

下一步能不能在欧洲挑战UPC的禁令成为关键的关键，NanoString可以联合Vizgen一起找个靠谱的专利律所，这样我们也能更多地吃瓜。

最后

其实亚太区也是有亮点的。

从财报上来看，无论同比环比亚太区是绝对的王者水平，同比188%增幅、环比39%。

这与10x Genomics形成了鲜明的对比，包含中国区的亚太营收环比和同比均是下降的。

这里面，显然有绝对值小的因素，但是也能看出NanoString在亚太区也是受到了认可的。

最后，NanoString如果不能尽快在欧洲挑战UPC禁令，那么2024年对于公司来说绝对不是一个好消息。

而这也很可能影响了二级市场对其股价的预期。

另外就是几乎同时宣布的完成了2.16亿的债转股，这降低了NanoString的负债压力。

结合2023年10月10日宣布的裁员110人，NanoString看来是做好了打硬仗的准备。

让人不免感叹，同样都是空间生物学、同样都是高增长，然而悲欢并不相通啊。