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市场概况

中国出口意外增长，11月份贸易顺差改善至683.9亿美元，高于10月份的565.3亿美元。中国出口通常被视为全球经济增长的良好指标。10月份澳大利亚贸易顺差从 9 月份的 67.9 亿澳元扩大至 71.3 亿澳元，但结果低于经济学家预测的 75 亿澳元。

今日ASX 200 指数收盘下跌 -0.07%，至 7173.3 点。

个股要闻

BLZ（+12.5%）

Blaze Minerals Limited宣布，从位于加拿大安大略省的 North Spirit 锂项目三个含锂辉石伟晶岩矿点（Livyatan、Wrightback 和 Orca）中发现多个高品位样品。总共收集了 65 个通道样品，返回品位为 0.02% 至 3.22% Li2O，平均为 1.35% Li2O。65 个通道样品中的 46 个返回的检测结果 Li2O 大于1.00%。

Livyatan 的结果返回多个高品位通道，品位为 11.7m 以上 1.72% Li2O、6.5m 以上 1.57% Li2O、5.35m 以上 1.75% Li2O、6.5m 以上 1.57% Li2O 和 2.0m 以上 1.42% Li2O。收集了 Wrightback 伟晶岩 2.5m 至 8.5m 范围内的四个通道，其中一个样品在 2.95m 含2.82% Li2O。这些积极成果已在每个矿区确定了多个钻探目标，预计将于2024 年初步进行钻探测试。

BOE（-7.95%）

BOE 报告称，将以 6000 万美元从 enCore Energy 手中收购德克萨斯州南部 Alta Mesa ISR 项目 30% 的股权，Alta Mesa 拥有 3.4 Mlbs 品位 1,009 ppm U3O8 的测量资源和 17 Mlbs 品位 1,200 ppm U3O8 的指示资源，还包括一座年产能 1.5Mlb 的工厂，该工厂可进行扩建。BOE和enCore将建立战略关系，包括合作使用和联合开发enCore的瞬发裂变中子技术。BOE将以每股3.90美元的价格认购1000万美元的enCore股票，并向encore提供为期12个月的200klbs实物铀担保贷款，按商业利率以实物或现金偿还。BOE还以每股 3.95 澳元的价格完成了 2.05 亿澳元的增发。

FME（-19.61%）

FME 报告了 Panton PGM 范围研究的结果，Panton全球 MRE为 37.2Mt  3.3g/t PdEq ，包括高品位 Reef 矿床（10.8Mt 7g/t PdEq，2.4Moz PdEq），该研究考虑了超过 9 年的主要地下采矿作业；工艺流程包括矿石分选、多级浮选和 PGM 浸出；预生产资本支出预计为 2.67 亿澳元；使用基本情况金属价格（Pt：1285 美元/盎司，Pd：1,400 美元/盎司，Au：2,000 美元/盎司，Rh：4,450 美元/盎司，Ni：20,000 美元/吨，Cr2O3：282 美元/吨） 项目产生 1.53 亿澳元的税后 NPV8（IRR 21%）。如果使用铂族金属的 5 年平均值，税后NPV将提高至 3.11 亿澳元。

范围界定研究结果不佳，NPV较低且大幅低于资本支出。

GRE（+0%）

取样证实Kobe West有大量锂矿化趋势，重要的岩屑取样分析包括：2.31% Li2O, 25ppm Ta2O5 and 120 ppm Nb2O5 (sample 23GT20-832)；1.72% Li2O, 52ppm Ta2O5 and 118 ppm Nb2O5 (sample 23GT20-797)；1.37% Li2O, 38ppm Ta2O5 and 57 ppm Nb2O5 (sample 23GT20-801)；1.24% Li2O, 23ppm Ta2O5 and 113 ppm Nb2O5 (sample 23GT20-830)；1.23% Li2O, 70ppm Ta2O5 and 81 ppm Nb2O5 (sample 23GT20-804)；1.20% Li2O, 21ppm Ta2O5 and 92 ppm Nb2O5 (sample 23GT20-835) ；土壤和岩屑采样仍在继续，样品已提交进行分析；最近完成的初步文物调查报告已收到，计划于 2023 年 12 月进行首次测试钻探。

GT1 停盘

GT1 报告了 Seymour 综合锂项目的初步经济评估 (PEA) 结果，该研究考虑了集成锂辉石选矿厂和下游能力；假设 Seymour 和 Root 矿将分两个阶段开发，资本支出合计为 7.49 亿加元；LOM 平均 SC5.5 精矿产量预计为 207ktpa，C1 成本为 741 美元/吨 SC5.5；LiOH 转化设施预计额外花费 10.64 亿加元；基本情况采用可变精矿定价，范围为 US$1,833-2,7,50/t SC5.5（US$2,000-3,000/t SC6），氢氧化物定价为 US$24-34k/t；使用基本情况参数的项目的 NPAT 预计采矿选矿厂运营为 C$2.5B，综合运营为 C$3.94B。

IVZ（+28.13%）

公司宣布在津巴布韦拥有和运营 80% 权益的 Cabora Bassa 项目的 Mukuyu-2 井发现天然气，从Upper Angwa的两个区域回收了四个碳氢化合物样本。该公司计划继续在Mukuyu-2进行钻探，穿过Lower Angwa含油气区，总深度约3,400米，并完成进一步评估和取样。

LYC（-0.31%）

LYC 宣布 Mt Weld 精矿的第一批进料已引入卡尔古利稀土加工设施，预计从 3 月底开始将卡尔古利生产的混合稀土碳酸盐（MREC）加工到其马来西亚下游设施中，马来西亚工厂目前已关闭，以便完成扩建工程，并将于一月份重新开始生产。

MEI（+0%）

MEI 报告了巴西 Caldeira 离子粘土稀土项目的新浸出提取结果，复合样品取自 Caldeira 的 6 个推断资源矿床，所有样品的入选品位均 >4,000ppm；ANSTO 使用 pH 4.0 硫酸铵溶液完成的浸出性测试实现了一系列高回收率，较高品位的材料通常表现更好；磁性稀土元素浸出率平均为 Nd 73%、Pr 71%、Tb 57% 和 Dy 56%。

TIE（-1.63%）

11月生产更新，11月生产了11.2koz，使H2总产量达到57koz；H2 指南已下调至 65 至 75koz（之前为 75 至 85koz）；债务已减少至 1,670 万澳元（SQ A$40.8M）。

再次下调指引，招金只给出58C的收购价格看来是有原因的。

VMM（-9.88%）

收到第二组螺旋钻和金刚石钻探测定，进一步证实了高品位离子吸附粘土（IAC）矿化的发现；Fazenda Prospect 现已收到总共四个DD结果，形成平均厚度约为 14 米、加权平均品位为 2,979ppm 总稀土氧化物的 IAC 体。Fazenda重要见矿结果包括：FZ-DDH-004: 15.0m @ 3,559ppm TREO [33% MREO]B within broader section of 33.5m @ 2,509ppm TREO from surface。在 Carijo Prospect 收到的前两个DD孔发现了一个高品位 IAC 体，平均厚度约为 18 米，加权平均品位为 3,201ppm TREO：CJ-DDH-001: 21.5m @ 3,195ppm TREO [21% MREO] within a broader section of 32m @ 2,563ppm TREO from surface；CJ-DDH-002: 15.0m @ 3,210ppm TREO [25% MREO] within a broader section of 31m @ 2,426ppm TREO from surface。从Central矿区和 Caminho Das Pedras 矿区的第一个也是唯一一个钻石洞获得的化验结果均发现了富含稀土元素的粘土：CT-DDH-001: 40.0m @ 2,352ppm TREO [22% MREO] incl. 16.0m @ 3,401ppm TREO from 7m.；CDP-DDH-001: 26.0m @ 2,295ppm TREO [24% MREO] incl. 9.5m @ 3,079ppm TREO from surface。

到目前为止，DD钻探已经确定了三个区域的 IAC 体，并在另外两个区域上有了新的发现：Cupim South：平均厚度约28 米，加权平均品位为3,460ppm TREO；Fazenda：平均厚度约14 米，加权平均品位为2,979ppm TREO；Carijo：平均厚度约18 米，加权平均品位为3,201ppm TREO。还有 140 多个孔仍在等待化验结果。

在三个矿区发现了的高品位矿化体，矿化体均质，矿化范围连续，出色的见矿结果仅覆盖整个项目的一小部分，这不是一个该跌10%的公告。后续随着项目进展，仍可对标MEI。

市场扫描

涨幅大于10%，成交金额>50万澳元个股：

52周新高：

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非投资建议 DYOR