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昨天的美股表现依然拉稀，弱于马赛克，但是恒生指数竟然表现的还不错。打平了开盘，并且冷门的国企的红筹指数还是上涨状态。实在出乎我的意料。不过这也侧面反映了，太热的东西，才容易死。当年多少人去追新能源，今年就要多少人在新能源里被埋掉。。

我一般很少配置新能源的股票，偶尔在美股也就是买一下新能源三傻的期权，一般很少做卖方。在小鹏跨上和蔚来的空单（配合call做了保护）上稍微赚了点钱

这几天的美股操作，集中在长债的布局和AAPL的看跌布局。主要是通过卖出一个远端ATM我可以接受的敞口，取得权利金，然后再近端配置一个反向的多倍OTM实现短期发力，长期躺平的一个思路。你可以理解为远端的权利金支付近端的下注成本，一旦失败就远端慢慢扛着还债，但是因为这个远端敞口是我们综合自己的账户比较原因接受的方向，因此抗起来也不难受。

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以这个策略为例，我们对于长债的杠杆产品在今年是愿意持有的，因此我们在价格60附近的时候，卖出了远期的PUT考虑接货，然后拿权利金在近端布局了相对虚值一点的CALL，来组成一个接近2.5倍看多的组合（叠加了TMF本身的三倍杠杆+LONGGAMMA属性组成了一个在一段区间大于6倍的看多策略）

同理看下面的苹果我们的期权操作思路也是类似，不过方向是相反的。

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我们卖出了一张稍微远点的call，同期在比较虚的地方布局了3张PUT，组成了一个空头策略，因为苹果这类大盘股想一下子起飞比较困难，我们敢在call端适当的卖一点（加上现在PE也比较高了，叠加纳斯达克比较萎靡的情绪）当然这个策略杠杆很低，相比上面的那个，我们也做得更短更虚，这主要是敞口方面我们得观点不一样，债是24年得主力。而股票只是调剂品。我们在债上愿意投入更长得时间和精力去等待，但公司股票还是算了。。

顺便提一下，最近我重新买一点网易得call，是在HK用类似得期权组合操作建立得，各位可以关注一下。核心逻辑是，元梦之星太烂了····加上上次公告得事情，目前主流观点内部和外部都有了那么一些反转。另外网易得PE只有苹果得一半，太太太便宜了···

马赛克方面现在费率全面理性化了，基本上各大平台永续也就10个点得年化，这属于比较正常得费率。所以现在全面转入期限套利得怀抱了··毕竟这个确定性其实比永续要更强，并且几乎不需要考虑换仓挪仓得成本还是很舒服得。而且按照当前期货得升水幅度，做这个年化也可以超过15%了。

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而且一旦中间有快速插针，还可以提前结束仓位直接落袋为安。顺带提一下，SOL真的强势。。。

感谢收看，麻烦点个赞。 $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ $网易(NTES)$ $苹果(AAPL)$