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一、反弹迟早会到来，倒不一定是现在

今天大盘小幅反弹，是因为传言中央有大的救市政策，包括大资金分配。目前这还只是传言，如果传言没有实现，估计又要暴跌一下。

但是暴跌之后，我相信反弹一定会有的，只是时间早晚的问题。

回顾最近的几次暴跌

1、2018年10月，贸易战开始，暴跌，然后跌了2个月，大家发现贸易战没那么可怕，也就开始反弹了。

2、20年2月，疫情来了，暴跌，跌了一个月，然后美联储放水，A股也开始上涨。其实，也是发现疫情没那么可怕

3、22年4月，上海Lock Down，市场恐慌，暴跌，但是后面疫情数据好转，大家觉得没那么可怕，就是开始了一轮大涨。

4、22年10月，开大会，外资跑，暴跌。暴跌完之后，大家发现没那么可怕，于是又开始了一轮上涨。特别是港股，那么暴跌的很多，然后开启了一段时间的牛市。

5、当下，很多资金认为经济前景不好，然后开启暴跌，其实，经济并没有那么想象中的糟糕，大家迟早会认识到这一点。但是在大家都认知到这点之前，不知道什么时候止跌。

虽然，每次暴跌都会涨起来，但是每次涨的理由和板块都不一样，这是无法事先预测的。

二、上周上险量解读，强化了理想问界双雄格局

上周的上险量数据出来了，

理想是0.76万，重回第一了。问界是0.73万，和理想差不多。

但是之后的第三名只有0.32，一半不到。

这就体现了问界和理想双雄的格局进一步强化。

类似于百事和可口可乐。

当然，第一阵营还有特斯拉和比亚迪。但是理想和问界在24年的增速会远远大于特斯拉和比亚迪。特别是比亚迪估计在30%以内的增速，而理想和问界都是翻倍以上的增速。

而且，在智驾领域，理想和问界也是位居最前。销量+智驾的综合实力来看，就是理想和问界最强。

小鹏智驾不错，但是销量不行，难以支撑智驾的影响力和后续发展。

比亚迪虽然销量称王，但是智驾落后很多，最近的成果和问界理想没法比。

所以，在24年，智驾+销量综合实力最强的就是理想和问界。从投资的角度，只有销量+智驾综合实力最强的才是最有潜力的。

2、理想能够环比增长，体现了强大的产品力。因为理想已经宣布了3月份会发布L789的新车，很多要买车的都等新车，特别是Max的潜在车主。所以，订单大幅下滑。但是现在交付量在环比增长，说明也有些希望更实惠的车主会继续购买现款车。

最关键的是，理想的销量和其他竞争对手拉开了，比小鹏、蔚来、零跑等的比例更高了。就是理想获得的市场份额更大了。

我有个数据，比亚迪、特斯拉、理想、问界四家的销量占比在提升，第一周是66%，第二周是69%，上周是70%，就是集中度越来越高了。

24年就是前四争霸了。

3、问界的产能继续爬升，这是问界首次超过7000，是产能的爬升。问界的订单也非常好，据说1月份会有3万的订单，这个订单数据也是遥遥领先的。足够问界后面几个月的交付。

4、24年对于没有进入前五的新能车来说，都会是很困难的一年，销量增速不高或是下滑。

5、BBA的高光时刻，每次过年前都是BBA的高光时刻，

一月份BBA的销量傲视群雄，就是因为很多要面子的车主要年前买上BBA，好回家显摆一下。也说明了BBA的品牌深入人心，新势力的品牌建立需要时间，但是24年理想将超过BBA的销量，成为豪华车的第一，有望逐步改变市场对品牌的认知，但是这需要时间的积累。