$百奥赛图-B(02315)$ 发布的2023年业绩预告营收33.5%-35.4%，年度减亏36%左右来到3.77亿至3.87亿之间，与我8月份这篇文章预判数据大差不差。但奈何行业老大哥$药明康德(02359)$ 被 M82A1狙击到了面门，有海外临床前CRO的百奥赛图殃及池鱼了。我想，公司中长期注意的点有以下几个：

（一）国内2023年IND、NDA继续创出历史新高，受短期融资影响。确有些公司被迫将经营重心转为盈利，非肿项目增多，但头部公司项目数量还是保持不错的增量。北美情况好于国内；

（二）海外模型鼠公司做 CDX、PDX、PBMC模型的多，百奥赛图做的人源化和重度免疫缺陷鼠没看谁有做的。和国内同行比，百奥赛图先布局北美设施，有节奏和规模优势，品系方面也有明显优势。2024年模型动物增长确定性极高；

（三）研发这块与8月份预判差不多，千鼠万抗到头了之后几个标号管线也陆续授权出去了，彻底从播种期转为收获期。12月份以来的抗体分子授权方有Ona THerapautick、Neurocrine Biosciences、Manhattan Bio、Radiance Biopharma Inc，不关注行业的可能不知道，但最新达成授权协议的吉利德总听过吧，MNC越来越知名。百奥赛图这种模式和医生差不多，越到后面越吃香，预计今年起里程碑收入会增加一些。另外我观察公司去年以来海外行业盛会参加了不少，按照招股书盈利路径的研判，YH003今年应该有望授权出去；

（四）最后就是生物法案···前一阵药明的股价竟受投票议员的多寡影响而上蹿下跳，主要反映的是之前投资者脆弱的信心，现在总不用那么脆弱了，况且生物法案本身和百奥赛图就没关系。国内这边化药创新药还传来利好···

不确定因素是回A的整体节奏，但好在今年增收和减亏并行是确定性比较强的！