社区

点击上方

蓝

字

  / 关注更多精彩内容

声明：本文为作者每日盘后日记，仅供分享参考，不构成任何投资建议，未经授权，其他自媒体不得转载。

作者：Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖

2024年3月5日

大盘继昨天熊形，今天跳空低开低走，测上周的底部5055，收盘小有反弹，收阴收跌，量缩。留下降缺口(5127.18|5114.54)。

VIX跳空高开在50天均线之上，曾穿上200天均线，收长阳涨，但涨幅不足以使MACD金叉。

VVIX果真续涨，三个指标几乎全部变强，这次可望触90。

NYMO续跌，跌下三根均线，到负值区，三个指标全部转熊。它在走收敛三角，大动作方向还没出。

昨天高位熊形，今天跳空低开，收阴收跌，留下降缺口，本来熊熊应该弹冠相庆，但他们为什么高兴不起来呢？肯定是3周前的2月13日，也是个星期二，头天是高位墓碑形，当天跳空的口子巨大，而且量增，可是接下来的两天，缺口就补上了，且出收盘新高， 熊熊被烧了。熊熊怕了，怕这次被如法炮制。

其实，细看，这次还是有些区别。主要三点：

1）2月13日的MFI很强。3周来，它下降很多，且与价格背离了。

2）2月13日当天，VIX和VVIX都涨得太快，穿上布林上线，高位出上长影，以致于成为反反向指标了。而这次两者上升平稳， 上升空间还大。

3）(这可能是最重要的一点) 2月13日的跌是典型的膝跳反应(对当天CPI数据高于预期的)。而花街最爱治膝跳反应。这次跌的原因不明显，也许有什么深远持久的原因(两个可能见下)。

不过，明天后天还是难说。但愿明天后天会给出更多信息。

P.S. 美联储传声筒Nick Timiraos发推暗示通胀可能抬头。

而同时，纽约美联储经济衰退概率指标达40年新高。

WTF！难怪滞胀(Stagflation)回到人们的脑海。

PS: 衰退跟股市关系见下图。注意：也是统计意义上的关系。指标到高点，之后伴随衰退吗？至少1974，1990， 2003， 2008， 2020是这样的。

近一周复盘回顾

2024.3.4 美股大盘复盘

2024.3.1 美股大盘复盘（周记）

2024.2.29 美股大盘复盘

2024.2.28 美股大盘复盘

部分技术指标解释

1. VIX：SP500指数未来30天的隐含波动率

2. VVIX: VIX的波动率

3. NYMO：NYSE McClellan Oscllator用纽NYSE的上涨家数和下跌家数来判断市场（1）计算（上涨家数-下跌家数）的19日和30日指数移动平均；（2）绘制（19日指数平均-39日移动平均）的计算结果

★ END ★

如果觉得还不错 

请大家多多点击“分享” “赞”和“在看”