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网名“咆哮小猫”的美股带头大哥Keith Gill周四更新了他对游戏驿站(GME)的最新持股情况。

Gill在Reddit上发布的最新持仓更新中显示，他目前持股的账面价值约为2.621亿美元。根据其发布的最新仓位截图，他目前持有900万股游戏驿站股票，高于本周初的500万股，这相当于游戏驿站4.26亿股流通股的2.1%。Gill发布的持仓截图还显示，他的投资组合中已不再包含12万份游戏驿站的看涨期权，这些期权原本将于6月21日到期，行权价为20美元。

资料来源：老虎国际

值得一提的是，900.1万股的持股数字似乎对GME的忠实散户有着特殊意义。这恰好等于2020年底GME董事长兼CEO Ryan Cohen的持股数量，而在此后不久“Meme股”狂潮爆发。

此外，他的现金已从周一最初披露的近3000万美元降至了630万美元。这意味着Gill可能用部分现金增持了普通股。

截至周四晚间，Gill的上述账户总价值(包括现金)已超过2.68亿美元，高于6月2日的2.1亿美元。

目前，还不确定Gill具体究竟是如何进行仓位调整的——他可以抛售全部12万份看涨期权合约，并用所得收益购买额外股份；也可以出售部分巨额期权头寸，并提前行使剩余部分的期权。

值得一提的是，从当地时间周三下午开始，执行价格为20美元，到期日为6月21日游戏驿站看涨期权合约交易量确实出现了大幅飙升，而Gill持有的恰恰正是这些合约。

无论Gill具体是如何运作的，他的那些期权合约最终显然仍为他带来了回报。周三收盘价为6.40美元的上述看涨期权，周四的交易价格在6美元至9.80美元之间，这这些期权的最终卖出价格依然将高于Gill声称的平均购买价5.6754美元。

周四，游戏驿站股价再度飙升了逾14%，收报29.12美元。

资料来源：老虎国际

针对游戏驿站高波动率且多空不明的当下行情，投资者可以考虑使用宽跨式策略进行交易。

宽跨式策略是什么？

做多宽跨式期权中，投资者同时购买价外看涨期权和价外看跌期权。看涨期权的执行价格高于标的资产的当前市场价格，而看跌期权的执行价格低于标的资产的市场价格。这种策略具有巨大的盈利潜力，因为如果标的资产价格上涨，看涨期权理论上有无限的上涨空间，而如果标的资产价格下跌，看跌期权可以获利。交易的风险仅限于为 这两个期权支付的权利金。

做空宽跨式期权的投资者同时卖出一份价外看跌期权和一份价外看涨期权。这种方法是一种中性策略，盈利潜力有限。当标的股票价格在盈亏平衡点之间的窄幅区间内交易时，做空宽跨式期权可获利。最大利润等于卖出两个期权所获得的权利金减去交易成本。

游戏驿站做空宽跨式策略案例

股票游戏驿站目前交易价格为29.12美元。投资者可以通过以下操作实施空头宽跨式策略：

卖出一张行权价为40美元，到期日为6月21日的看涨期权，权利金为268美元。

卖出一张行权价为20美元，到期日为6月21日的看跌期权，权利金为26美元。

两个期权的到期日相同。

资料来源：老虎国际

在这种情况下：

如果股票价格上涨超过42.94美元，卖出的看跌期权将盈利，卖出的看涨期权亏损，到达盈亏平衡点，股价继续上涨将会亏损。

如果股票价格下降低17.06美元，卖出的看涨期权将盈利，卖出的看跌期权亏损，到达盈亏平衡点，股价继续下跌将产生亏损。

如果股票价格保持在17.06美元至42.94美元之间，两个期权都会获得利润。

资料来源：老虎国际

卖出宽跨式策略适用于预期股票未来波动率下降且市场价格波动较为剧烈且方向不易确定的情形，能较好地抵御市场变化带来的风险。