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经过一周强力反弹后市场对风险来源达成了一定共识，大单不再是无休无止的看跌，回归比较正常的每日价差套利策略。

期权异动的另一个变化是，做跨式策略变多了。spy，qqq，特斯拉都有。英伟达没有很合理，这个位置向上空间不大。

举例来说比如

$SPY 20240830 540.0 CALL$ $SPY 20240830 540.0 PUT$

$QQQ 20240920 475.0 CALL$ $QQQ 20240920 475.0 PUT$

$TSLA 20240920 210.0 CALL$ $TSLA 20240920 210.0 PUT$

跨式变多说明两个问题，市场默认当前坐标为0，以现在的位置暴涨暴跌都有空间。

第二默认了下跌跟反弹速度，高于预期或者低于预期的降息会迅速反应到股价当中，这样的概率不会让跨式白白损耗两份时间价值。

不过我只是说明一下当前市场思考方向，具体股票具体分析，买入跨式还是太烧钱。

$英伟达(NVDA)$

值得注意的是2亿哥的持仓期权 $NVDA 20240920 105.0 CALL$ 又出现大量关仓了。

8月16日周五当日成交3.35万手，关了2.29万手。

不过关仓大单并不是一次性平仓，没有出现手数2000以上的交易记录，虽然理论上只有2亿哥能做到这个数量的减仓，但具体是不是2亿哥所为也不好说。

逻辑上这次减仓很合理，因为周五股价125正好是2亿哥盈亏平衡的价格。

回头看2亿哥每次减仓都对应着波动预期提升，而且是偏负面的提升。

对于下周财报市场态度属于有枣没枣打一杆子，周五看涨大单是买入半年后到期105看涨期权： $NVDA 20250117 105.0 CALL$ 。

对于这张大单我的评价是容错率比较高的杠杆。

这次反弹肯定要摸一下前高，至于怎么摸，是财报前一口气暴涨，还是回调反弹再回调再反弹，还是横盘再反弹，过程很难猜。

我觉得我们这两周又可以回归老传统sell put+sell call了。

根据期权开仓数据，本周波动范围是100～130，更具体我觉得110～130.

因为很多100开仓是之前7月底暴跌前机构布局的。

我做的是sell put110 $NVDA 20240823 110.0 PUT$ ，sell call 135 $NVDA 20240823 135.0 CALL$

上周机构做备兑sell call是$NVDA 20240830 130.0 CALL$  。我考虑到上周的割肉体验，觉得行权价还是定高一点，少赚点不要紧。

$美国超微公司(AMD)$ 有buy call roll仓大单 $AMD 20241018 145.0 CALL$ ，建议转化为保守看涨策略比如持股或者sell put。

$特斯拉(TSLA)$

特斯拉本周下限190，上限如图所示：227.5

机构sell call大单又来画定价格天花板了 $TSLA 20240823 227.5 CALL$ 

所以我sell call选240$TSLA 20240823 240.0 CALL$  ，sell put选180 $TSLA 20240823 180.0 PUT$ 

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$

每周备兑最积极的股票除了特斯拉英伟达以外还有coin，可以说coin期权异动基本上就是cover call了：

卖出 $COIN 20240823 212.5 CALL$

或者选择行权价更高的215:$COIN 20240823 215.0 CALL$ 

不过我没想到的是 $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ 也有每周备兑：卖出 $MSTR 20240823 138.0 CALL$