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$特朗普媒体科技集团(DJT)$

先感慨一下有钱人还是太多了。

美国总统大选将于11月6日周三出结果。哈里斯还是特朗普当选，也将决定DJT的涨跌。

期权未平仓明细呈现出天上一脚地上一脚的离谱预期。看涨未平仓最高的行权价是明年1月到期的70 $DJT 20250117 70.0 CALL$  ，看跌未平仓最高的行权价是2.5$DJT 20250117 2.5 PUT$ 。

一只股票预期分化如此之大，原因在于没有扎实基本面，纯纯概念股，涨跌只取决于竞选结果。甚至根据美股传统买预期卖事实，大部分人认为川普竞选赢了股价反而会跌。

股价跌不跌不知道，无论谁当选，期权隐含波动率肯定会暴跌。

本周到期行权价5块的看跌期权波动率高达937%！

所以回归未平仓明细，波动率这么高，是不是有很多机构在做空波动率？

理智上应该做空波动率，但不知道为什么未平仓最高的两个看涨期权主要开仓方向是买入。

$DJT 20241206 70.0 CALL$ 周一开仓2.77万手，查询成交明细发现交易方向基本上以买入为主。按成交价3.5均价计算成交额960多万。

而此时期权隐含波动率高达260%，除非股价暴涨100%，否则肯定血亏。

根据成交分布来看不是机构所为，更像是牛散，买入时间点是昨天13点之后，所以昨天下午发生了什么？

10月31日也有人买入2025年1月到期70的看涨期权$DJT 20250117 70.0 CALL$ ，开仓3.4万手，按均价5.5计算成交额1870万美元，隐含波动率高达188%。

今年3月特朗普媒体集团正式合并完成上市交易后最高涨到过79。这两笔看涨期权想要不亏本，除非明天开盘股价跳涨100%。

与看涨期权的狂热相对应的是，看跌期权埋伏的很早，堪称深谋远虑。

比较离谱的看跌行权价基本上是散户在交易，比如1块2.5这种，买卖占比均衡。

看跌大单是一组价差，分别于10月28日10月29日买入成交：

• 买 $DJT 20241220 15.0 PUT$ ，开仓4.3万手

• 卖 $DJT 20241220 10.0 PUT$ x1.5倍，开仓2.2万手

从成交日期上来看，看涨大单偏向投机，波动率如此之高价格如此昂贵的情况下也要买入看涨；看跌大单偏向回归基本面，做了足够的对冲，而且我更倾向看跌大单是庄家自己做的。

最后顺便一提中概异动。

$京东(JD)$

中概行情反弹，不知道为什么这次机构瞄准了京东看涨期权，看涨到41以上65以下：

• 买 $JD 20250221 41.0 CALL$ ，开仓1万手

• 卖 $JD 20250117 65.0 CALL$ ，开仓3万手

$中国大盘股ETF-iShares(FXI)$

中概etf也出现了类似的大单，看涨34以上37以下：

• 买 $FXI 20241129 34.0 CALL$ ，成交量2.5万手

• 卖 $FXI 20241129 37.0 CALL$ ，成交量2.5万手