社区

综述：

本周标普 500 指数 上涨 0.96%，我的实盘净值 上涨 2.30%。

2024 年内标普 500 指数 上涨 27.68%，2024 年内我的实盘净值 上涨 33.94%（年初净值为1.26，本周净值1.69）。

交易：

无

持仓：

微软 11.1%，谷歌 21.3%，英伟达 15.4%，巴西石油 8.0%，大饼ETF 18.2%，mstr 18.1%， 其他/现金 8.0%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

最近的热度，全都被加密行业吸走了，美股除了与加密行业密切相关的特斯拉，其他主流权重股都是小幅震荡。

在大饼etf持续有资金流入，价格不断新高的同时，二饼etf的上线也指日可待了，同时加密友好派执掌SEC，再叠加鲍威尔半官方的定性：大饼不是美元的竞争者，而是在跟黄金竞争，所以加密板块的配置，必须重视，错过了可能就4年后见了。

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其他个股方面：

1、特斯拉

隔夜特斯拉创下两年新高，多家券商纷纷上调该公司目标价，美银分析师在参观特斯拉得州超级工厂后，更是将特斯拉目标股价上调50至400美元。

美国银行分析师John Murph在周四的报告中表示：

参观了马斯克位于美国得州Austin的超级工厂后，包括与投资者关系部门会面、工厂参观和试驾体验，对其2025年及之后的增长前景有信心，原因是认为自动驾驶与机器人业务将引领增长。

Murph进一步表示：

特斯拉有望继续提高利润率，目前利润率主要由硬件驱动，但随着全自动驾驶（FSD）软件、充电服务的增长，将更多转向增值软件。

预计特斯拉的销售额在2026年将达到1231.71亿美元，营业利润率有所改善。预计净收入和自由现金流将在2025年和2026年显著增长。我们重申买入评级，并将目标价从350美元提高至400美元，基于60倍的企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）倍数。

这个饼最快明年兑现，让我们看看接下来会发什么，是boomshakalaka还是一飞冲天。

2、苹果

据知名科技记者马克·古尔曼的最新曝料， 苹果正准备将其最具野心之一的项目推向市场——用自研蜂窝调制解调器芯片取代长期合作伙伴高通的产品。

古尔曼写道，据知情人士透露，经过5年多的研发，苹果的调制解调器系统将于明年春季首次亮相，内部把即将公布的modem项目命名为“Sinope”。

新的组件将成为明年更新的iPhone SE系列的一部分。随后，苹果的modem芯片将不断更新，技术也将越来越先进。

3、微软

ChatGPT 发布两周年之际，Open AI CEO Sam Altman在参加纽约时报Dealbook Summit时接受专访，与主持人深入探讨了 AI 发展现状、未来趋势以及 OpenAI 的发展策略，并对外界关注的诸多热点话题进行了回应。

Altman认为，超级智能的到来可能比预期更早，但真正需要担忧的并非AGI本身，而是从AGI到超级智能的过渡阶段。就外界对其安全投入不足的质疑，Altman回应称OpenAI始终将安全放在首位，并已取得了显著成果。

Altman还透露，OpenAI连续12天在线发布新产品和Demo，其中包括一些“重要发布”和一些“小惊喜”。

谈及公司未来发展方向时，Altman表示，OpenAI最初选择非营利模式是基于当时的实际情况，而随着公司发展壮大，他们正在考虑进行一些改变以适应新的需求，例如将非营利组织转变为控股大量股份的公益公司等方案。

下周重点关注的动态，看看到底能整出什么新活儿，领跑地位已经不再明显，希望别只是打嘴炮。

4、英伟达

近日， 英伟达与越南政府达成协议，决定在当地建设AI研究中心，通过建设AI基础设施和支持相关创企来推动越南的人工智能发展。

黄仁勋在访问越南期间宣布，英伟达将收购越南Vingroup集团投资的一家领先的医疗AI技术公司——Vinbrain。黄仁勋表示，此次收购标志着英伟达在人工智能领域，特别是在医疗行业应用方面，布局的进一步深入。

作为一家初创公司，VinBrain以人工智能技术为核心，专注于将 AI技术应用于医疗领域，致力于提高医疗服务的效率和质量。具体而言，VinBrain利用深度学习和自然语言处理等技术，开发诸如影像分析、智能诊断等应用，以辅助医生的决策。

不能只卖铲子，更不能卖一辈子铲子，次阶段的上下游战略投资往往不考虑回报，搞黄了无所谓，搞成了直接打开天花板，英伟达可能不再有疯狂的增速，但增速依然会秒杀市面上99%的公司。

5、巴西石油

巴西石油公司哥伦比亚首席执行官：巴西石油公司预计将于2026年底前获得哥伦比亚天然气项目的环境许可。

尽管市场似乎对OPEC+将产量削减延长至4月感到有些失望， WTI和布伦特均上涨0.4%，但 "实际上当你看世界上的供需情况时不太一样" 在普莱斯期货集团的菲尔·弗林在一份声明中表示。

最新的计划是在未来18个月内通过2026年9月逐步取消每日220万桶自愿减产，理论上应该被承诺弥补今年过度生产的成员所抵消，同时中国的需求正在改善，"我们看到印度的需求激增，"他补充道。

能源类高息股的投资，这2年因为动荡的国际关系，产生了高股息之外的超额收益，吸引了大量投机者加入，过去几个月弄得一地鸡毛。希望最近能把这些人爆干净，杀出一个理想的买点，让我们收息佬不再需要被动承受股价短期内频繁的暴涨暴跌。

6、加密概念mstr/大饼etf

下周五（12月13日），纳斯达克100指数将公布年度成分股调整结果，Palantir、 MSTR 、Coinbase等热门股有望入选。

这些潜在新成员的入选不仅将为纳指带来新的活力，也可能因指数基金和ETF管理人的被动买入而推动相关个股出现显著涨幅，引发全球投资者的高度关注。

被纳入纳斯达克100指数将为上市公司带来显著影响。尽管基于纳指的ETF和指数产品规模不及标普500指数，但其市场影响力依然不容忽视——一旦公司被纳入指数，往往会因指数基金和ETF管理人被动买入而带来可观的股价上涨。

与采用市值、盈利能力和行业分类等多维度评估标准的标普500指数不同，纳指的成分股调整主要着眼于市值表现。

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最后，本周估值表（数值均为美元计价）：

特别声明（请一定阅读）：

1、上图的买点、合理股价、卖点均为本人通过特定的算法估算而出，无统一计算公式，并非绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随股价波动和我个人对公司的评估，不定期调整，请勿作为长期参考，切记巴菲特都经常判断失误，更何况我等凡人。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，你自己的钱自己负责。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。 $MicroStrategy(MSTR)$ $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ $英伟达(NVDA)$