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$英伟达(NVDA)$  2/5英伟达的“不可战胜”孤独求败，是偶然还是必然？

前两天聊了一些我对英伟达的分析，回顾链接：

【腾讯文档】每日商业洞见之英伟达篇1 https://docs.qq.com/doc/DTnZ2ZVRoclZab0tZ

意外得到了很多朋友的关注和鼓励，有点受激励，不少家人默默潜水支持。大家觉得有启发的话，随手回个贴鼓励我一下，在此谢过！

今天来聊聊我对英伟达的信心来源之二。之一前两天我们说过了：即使仅从需求侧来看，英伟达的潜力也远没到顶，我对未来的算力需求以及英伟达构建壁垒的能力很有信心。

今天我们来重点讨论下，英伟达的爆发，是偶然还是必然？为什么是英伟达跑出来了？而不是高通，intel，不是当年如日中天的ATI，也不是MD？（MD当然犯了一些错误，不说了）

还是先抛我的结论：英伟达从诞生之日，就注定了只要不犯大错，就一定会成为整个AI产业的底层架构的（当然老黄自己最开始未必意识到了）。这算是历史的必然，是点亮科技树的天命。为啥？我们从整个产业史的视角来分析：

科技史不同时代的统治者们：

Intel--PC时代

高通--移动时代

英伟达--AI时代

我们先看PC时代的英特尔。英特尔早期做CPU目标很明确，就是拿来给PC服务的。PC早年核心运算的是文本数据。Intel在这个领域做的极其牛掰。要说硬伤可能就一个：体积很大。毕竟PC时代，辣么大一个主机，你芯片做的大一点，功耗高一点都无所谓，关键看性能是不是够好。

然而，手机时代来了，老天说了：英特尔你待在上面够久了，给高通一个机会罢。

高通之前不是做CPU的，做的是通信芯片。它原本的应用场景主要是基站、通信设备。那玩意儿基本都放在户外，还需要POE供电。所以高通的芯片不得不搞得特别小，主打一个低功耗。这是不是天然适合手机？简直就是为手机打造的啊！所以进入移动互联网时代后，高通抓住了移动互联的红利，超越了英特尔。

英特尔做错啥了吗？啥也没有。一句话，就是命。

最后再说我们今天的主角：英伟达。英伟达比Intel晚了那么多年才进入到PC产业。当年未来还一片迷茫。CPU它想做吗？我相信老黄曾经一定想做，但没办法做，英特尔已经做的太大了。他只好转头做了英特尔不做的领域：图形的计算能力。

之后就是漫长的沉寂期了。这么多年，英伟达一直没有等到自己的场景。所以在很长的一段时间里面，业绩虽然也不错。但是做的很辛苦。一直没有等到为了支持视频处理所采用的并行计算的架构。它从基因上其实就是极其适合跑人工智能的。但是人工智能一直没有好的应用，所以他一直搞不起来。它其实是像越王勾践卧薪尝胆一样，苦苦等了这么多年，终于等到一个适合用GPU架构去跑的场景：ChatGPT4.0终于来了。

所以很多人会觉得英伟达这家公司，属于偶然踩准了风口，就飞上去了。其实我觉得不是。不是风来了，把这只猪吹上去了。而是它一直都是一只鹰，但是之前没有风。

今天一激动，码字就码多了。多包涵。最后抛一个问题，我也还在思考这个问题，我们可以共同讨论。

未来的手机，一定会走AI化。你们觉得下一家被天命眷顾的公司，会是谁呢？可以回帖讨论。

Intel--PC时代

高通--移动时代

英伟达--AI时代

???--手机AI化时代