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过年这几天，虽然不开市，但是英伟达和中国大模型DeepSeek的话题非常热。

DeepSeek我不是做大模型的，通过网络报道，我理解就是中国新的大模型，相对于美国传统的OpenAi这种大模型，可以用更少的硬件和算力，实现同等的运算效率。

所以，当第一天这个新闻爆出来的时候，英伟达应声下跌了10%以上。新闻标题也是英伟达被中国新的大模型影响了几千亿市值。

结果，昨天英伟达又价格回升了。有专家称，虽然中国大模型提升了效率，但是，这可能会使大模型的成本降低，在成本降低的情况下，应用规模会更大，所以不会影响算力相关的芯片的使用量。

其实，上面有两个核心问题。第一个问题是，更高效的算法是否会影响芯片的使用量。

以前市场演绎的逻辑就是大模型发展，必然拉高芯片使用量。结果高效的算法出来以后，这种逻辑受到的影响。所以会下跌。

结果，市场又传出会继续发展，且规模更大这种专家解读，实际上是支持芯片使用量会继续变多。

另外一个问题，则集中在中国出现的新的大模型到底对目前市场影响有多大的问题。这个其实才是大模型领域更加关心的问题，因为这个变化改变了大家一贯认为的美国大模型领先的认知。

英伟达这个公司，其实十多年前就已经是热门公司了。每一次涉及到所谓科技变化，好像都和英伟达有关。

比如我知道的早期的人工智能，图像识别，自然语言处理，就在讲芯片逻辑。英伟达就应声上涨。

有一段时间讲游戏，游戏对画面的要求，也和英伟达有关。区块链挖矿，也和英伟达有关，还有元宇宙，也和英伟达有关。

最新的大模型，依然和英伟达有关。咱不敢说一定和英伟达无关，总之，只要是有一点点涉及到科技领域的发展，似乎好像底层都和英伟达有关。有多少、多大关系，这个测算我没有看过，但是我总能看到有关，关系很大。

这十多年，我基本上没有写过涉及到英伟达和芯片的文章。第一是因为自己的确也不是这个专业领域的。第二是自己也的确不知道怎么来说。

就在大概一个月前，我以前访谈过的芯片领域的一位专家，他罕见地谈了对英伟达的看法。其中，他提到当前可能是英伟达竞争对手有机会与英伟达竞争甚至超越的最好的时机。

当然，作为专业学习和从事相关工作的这位朋友来说，他可能从硬件、底层软件代码系统等多个领域去判断。而我觉得，这可能也是我写这篇文章的一个好时机。

做投资，我觉得我做不到什么行业都成为能判断未来的领域专家。我除了从事过互联网广告、金融投资领域以外，即使是游戏、云计算很多时候也要依赖专家访谈，芯片、底层架构代码等更要依赖相关专家和一线从业者。

有关英伟达，我更相信我这位专家朋友的观点。我觉得在这个时间点上，即使没有DeepSeek，也要关注其被在其他领域挑战的可能性了。