社区

Semi analysis dylan Interview key takeaway

重温了semi analysis 分析师对于半导体行业的采访, 结合最近Deepseek发酵升温,认为反到对英伟达长期是个利好。

-scaling law:简单来说预训练增速会放缓，但推理和后训练仍然需要大量的算力支持, 英伟达GPU目前基于推理需求已占销售一半的份额

-英伟达的优势在于提供独一无二的解决方案，除硬件，软件，networking（nvlink)， cooling system 等为一体的解决方案，是目前市场独一无二的存在

- 英伟达的股价表现取决于2026年hypescaler对AI是否持续加大投入，而这又取决于AI是否能继续在性能上持续突破，最终消费者愿意买单

-deepseek 的出现其实证明大模型可以持续不断优化，给LLM行业打了鸡血，那么意味着大科技在GPU的capex是持续及有利可图的，泡沫早一点被捅破，其实对于AI行业产业链长期是个利好。