社区

上周，一位英伟达代理商向媒体透露，春节后首周，两家中国科技企业为支撑开源大模型DeepSeek的推理服务，紧急向其公司采购L20 GPU设备。“去年，客户下单前会反复比价，如今连库存里的禁售型号都被一抢而空。”

DeepSeek的崛起，颠覆了市场对AI赛道高性能GPU垄断地位的传统认知，使英伟达一度遭遇市场看空。然而，产业观察人士发现，近期无论是高性能H系列GPU，还是RTX 40系列高端显卡，英伟达GPU再次陷入供不应求的状态。

DeepSeek引爆算力抢购潮

上述英伟达代理商表示，目前正加紧调配英伟达产品，以满足客户激增的需求。他指出，英伟达芯片在中国市场几乎全线紧缺，部分禁售型号H800的存货已“一卡难求”。

与此同时，接入DeepSeek的企业已达数百家，涵盖云计算、互联网、手机、芯片、金融、医疗、汽车等多个行业。这一趋势为相关企业带来了巨大商业机遇：

• 云服务厂商 借机兜售算力

• 芯片企业 借势推广自家产品

• 车企 以更低成本升级智能软件

• 上市公司 借此推升市值

一家IT公司向媒体透露，其调用DeepSeek的平台在上线首日新增上万用户，导致服务器几近崩溃，现有算力远远跟不上用户需求。团队不得不紧急采购更多英伟达GPU。

多家上线DeepSeek的平台都出现“服务器繁忙”提示，实际上并非技术故障，而是提供的算力远远无法匹配用户的爆发式增长。

超算云服务商并行科技（839493.BJ）董事长陈健指出，AI模型的生命周期通常包括训练、部署、推理三个阶段，目前DeepSeek的推理需求正处于井喷式爆发，带动市场对英伟达GPU的抢购热潮。

目前，英伟达在华合法销售的型号包括：

• H20、L20、T4（企业级）

• RTX 40系列（除RTX 4090外）

• RTX 30系列及更早型号

• 最新RTX 5090D（限制版）

虽然市面上已有十余款国产GPU品牌，但在性能、稳定性、生态兼容性等方面仍难以匹敌英伟达，导致企业仍将其视为最优选择。

英伟达股价大起大落，DeepSeek影响几何？

DeepSeek的R1模型发布后，英伟达股价一度遭遇一年内最大单日跌幅（17%），引发市场震动。然而，自2月3日起，其股价已回升13%，显示市场情绪正在修复。

一位国内模型厂商高管向美股投资网表示，DeepSeek的出现让行业开始反思“算力泡沫”，是否未来AI训练能摆脱大规模高端GPU集群的依赖？但现实情况是，模型推理的算力需求仍在爆炸式增长，最终仍然推高了对英伟达GPU的需求。

并行科技董事长陈健指出，DeepSeek给行业带来的最大冲击在于：

• 大幅降低AIGC大模型的训练和推理算力消耗

• 短期内，推理需求远超训练需求，但训练的长期需求仍将稳步增长

DeepSeek算力需求是否可持续？

尽管DeepSeek展现出强大推理能力，但其算力消耗成本极高。上述国内模型厂商人士透露，DeepSeek的“满血版”至少需要两张H800 GPU才能运行，而国内许多基础模型仅需一张RTX 4090即可。

AI模型的能力通常取决于参数量和精度：

• 参数量决定AI知识储备

• 精度影响AI的推理能力

但由于许多企业上线DeepSeek时配备的算力不足，导致模型在推理精度上无法发挥最大潜力，进而影响用户体验。

不过，DeepSeek当前的算力需求或许不会长期维持高位。

• 开发者通常会将超600B参数的大模型进行蒸馏，压缩至更低参数规模，以便商业化部署。

• 由于DeepSeek发展过快，团队尚未完成模型蒸馏。

• 预计未来几个月，经过优化后的DeepSeek版本将降低推理算力需求，使企业减少对英伟达GPU的依赖。

总结

DeepSeek的爆发式增长，正在重塑AI算力市场：

1. 英伟达GPU在中国市场全线告急，供不应求状况加剧

2. DeepSeek推理需求远超预期，企业纷纷加码GPU采购

3. 英伟达股价受冲击后回暖，市场情绪正逐步恢复

4. 长期来看，模型蒸馏技术或将降低GPU需求，但短期内DeepSeek仍将维持高算力消耗

DeepSeek的兴起，或许是AI算力市场的一次革命，但在“去GPU化”真正实现之前，英伟达仍是最大赢家。 $英伟达(NVDA)$