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1.26-2.26，2月交易小结。

已平仓盈利 63050       累计净值1.986

期权卖方胜率 64%

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月初入金1.88万，合计本金9.9万。

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本月只有15个交易日，但盈利新高。2505合约进入时间流逝较快的时段，远月卖方获利。然后新进行的近月卖方，也进展不错。郑州、大连广州、上海几个交易所连续合约中每月到期时间不同，所以近月卖方可不断轮换，然后有些品种只有隔月合约，那么就做远月卖方。

彼此独立，又相互间对冲，根据不同品种上系统信号的时间差，可以保持一定的交易频率，且风险可控，效率和安全性都不错，期权卖方做起来还是相对从容和简单一些。虽说对期权的研究越深越好，但落实到实战中却是越简单越好，只有这样，才能让系统保持普适性和简洁性，才能更有生命力、更持久有效。

本月开始进行近月卖方的尝试（到期3-30天），关于高波动率期权上的思考。近月卖方，经过03合约的10来个品种实践，观察出：在持仓周期上需要有所不同。到期前半段应该以偏大周期持仓，要容忍一定的价格波动，保持胜率和盈亏比均衡。而后半段则应该预防为主，小周期持仓保证及时止损止盈，防止价格大幅波动引发的倍数损失。对于到期3天内时（个人定义为末日轮），则平仓换月不纠缠。建议期权卖方不要纠缠末日轮

写了点交易中的风险控制、仓位管理以及预防交易系统失效等问题：期权卖方的仓位计算，为什么有的交易系统会失效？

方向性卖方从2024.1月完善之后，经受住了长时间、多品种、多情况的检验：震荡少亏出方向多赚，保持了相对较小的回撤，是踏入盈利的有效体系。对期权卖方感兴趣的可以借此参考，会少走很多弯路，从而开发出适合自己的模式。

3稳定盈利的方向性期权卖方系统

期权卖错方向后的6种对冲补救方案

2期权卖方如何避免单次巨亏的黑天鹅+期权双卖策略的运用时机与风险管理

文章内容均属于个人理解，不见得正确，读者应客观独立辨析。