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在全球市场为“特朗普关税”政策捏把汗之际，作为 $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 持仓之一的科技巨头谷歌 $谷歌A(GOOGL)$ 给AI领域注入了一剂强心针。继华尔街大行纷纷强调AI芯片及基础设施需求持续“井喷”后，谷歌CEO桑达尔·皮查伊在谷歌云Next大会上逆势确认：2025年将狂砸约750亿美元用于资本支出，核心目标直指AI服务器与数据中心建设，全力支撑其AI训练、推理及云计算业务的宏大版图。

皮查伊此番高调表态，无疑是对市场担忧情绪的正面回应。尽管投资者担心激进的关税政策可能冲击全球IT预算，且“AI投资逻辑”似乎进入颠簸修复期，但谷歌用真金白银表明，对AI算力需求的长期扩张信心十足。皮查伊强调，这项巨额投资最终将惠及广大客户。

皮查伊同场宣布推出“云广域网”(Cloud WAN)服务，依托谷歌全球网络，承诺为企业应用带来超过40%的效能提升和高达40%的成本削减，本月下旬即向所有谷歌云客户开放。

不止谷歌，亚马逊AWS $亚马逊(AMZN)$ 、Meta $Meta Platforms, Inc.(META)$ 、微软等科技巨头早已在AI基础设施上投入数百亿美元，并计划在2025年维持甚至加大投资力度。谷歌自身在2024年第四季度就已投入140亿美元，主要用于以英伟达GPU为核心的AI服务器等硬件。

尽管美国总统特朗普最新表态暂缓部分对等关税但加强对华施压，谷歌高管承认硬件进口成本可能上升，但明确表示：“客户需求仍要求我们持续增加投资。” 关税影响正在评估，但投资步伐不会停歇。

华尔街力挺：AI是绝对优先项！

• 摩根士丹利最新CIO报告指出，AI/ML支出在企业IT预算中优先级最高，相关通信设备支出预期显著增长。报告还显示，戴尔科技 (Dell) 的AI基础设施解决方案备受青睐，净支出意向创下8年新高，印证了高性能AI服务器的强劲需求。

• KeyBanc 报告则点明半导体市场“冰火两重天”：AI芯片需求独领风骚，由英伟达 (NVDA) 绝对主导（市场份额高达80%-90%），其Blackwell架构GPU量产顺利，而其他类型芯片仍显低迷。KeyBanc重申对英伟达的“增持”评级和190美元目标价。

AGIX指数昨日全线回调，亚洲芯片巨头逆势上扬

AGIX指数昨日，三大核心板块全线下跌，其中Infrastructure领跌，下滑1.28%，Application板块下跌1.08%，Semi(半导体)板块表现相对较好，仅微跌0.41%。整体市场情绪偏谨慎，科技股普遍承压。

指数成分股中，Marvell(MRVL)领跌，暴跌13.27%，Nutanix(NBIS)和美光科技(MU)紧随其后，分别大跌10.32%和10.04%。

值得注意的是，亚洲芯片制造商在大盘走弱背景下逆势上扬，SK Hynix大涨12.75%，台积电(TSM)上涨10.14%，联发科(MediaTek)上涨9.91%，欧洲软件巨头SAP也上涨8.56%，显示出区域性科技股的差异化表现。

根据贡献度分析，Meta(-6.74%)、亚马逊(-5.17%)、英伟达(-5.91%)、TEM(-7.99%)和特斯拉(-7.27%)是拖累AGIX指数表现的五大主力成分股，或与近期宏观经济数据不及预期及市场宏观有关。