社区

最近看完了巴老爷子股东大会。+上黄金的大跳水，让我思绪万千，巴老爷子亲口宣布，这回真是他最后一届股东大会了。 今年年底前，他就正式把CEO的位置让给阿贝尔。而阿贝尔能接替的了吗，我看难，60年的投资传奇，股票之神终于要退休了“现在网上可热闹了，有人开玩笑说价值投资已死，龙头战法当道，以前巴老爷子看财报、看基本面，以后阿贝尔要看龙虎榜、看市场情绪，追涨杀跌走起。” 还有人说老股神是看到白宫股神的操盘手法，感觉玩不转了。 所以借好就收，在职业光环最顶峰的时候，留足现金，金盆洗手，好保住自己的神话传奇。” 那巴老爷子自己怎么说呢？我看原文字幕，巴老爷子说了，如果伯克希尔用股东的钱去做蠢事，那股东们就应该把他们赶走。 他还反复揶揄那位白宫股神，说用别人的钱做傻事，比用自己的钱更容易。近期美股的波动跟过去的崩盘比，还不算剧烈的熊市。好机会不会天天有，等出现的时候，得有足够的钱去把握。 他觉得5年内可能就会有机会，意思很明显，他认为5年内美股会出现能让伯克希尔股价腰斩的时机。 “那关于投资行业和国家，他有啥看法呢？” 原文是巴老爷子明确看好日本，还继续看好大漂亮，他说已经在日本投了200亿美元，还觉得投少了。希望能投到1000亿美元。 阿贝尔也表示，至少持有日本商社的股票50年或者永远持有，不过这话听听就行，形势一变，砍仓比谁都狠。像对贡献最大的苹果已经卖了一半多，大漂亮银行几乎完全清仓。关于大漂亮，他坚信大漂亮的韧性能穿越周期。但现在庞大的财政赤字不可持续。 还有啊，他们保险业务主管贾恩认为AI将成为保险和风险领域的真正颠覆者。 不过现在大家就是在砸钱追风口，伯克希尔不擅长当先行者。意思就是等行业趋势明确了，他们 再进场摘桃子。 对了，巴老爷子还推荐了一部电影，主角是凯瑟琳·格雷厄姆，跟他老师本杰明·格雷厄姆没啥关系。就因为丈夫也姓格雷厄姆。凯瑟琳的父亲尤金·梅厄，曾任美联储主席和世界银行首任行长。后来收购了《华盛顿邮报》。 1963年她丈夫自杀，46岁的凯瑟琳接管了邮报，后来深入报道水门事件，迫使尼克松辞职。《华盛顿邮报》1973年获得普利策公共服务奖，跻身大漂亮头部大报行列。 同年，巴老爷子花1亿美元购入《华盛顿邮报》5%的股份。他俩就成了亦师亦友的关系，合作 案例还被写入哈佛商学院教材。成了信任资本的经典范本。 因为这层关系，巴老爷子还亲自出演了这部纪录片，你们感兴趣的可以搜来看看。我觉得啊，价值永不死，资本永不死，不过抛弃政策思想，能做交易的后辈，得向一代传奇巴老爷子致敬 巴老爷子的见解确实独到，不过现在大漂亮那边事儿也不少，就说那个马圣和贝森特，吵得不可开交。”这俩中年大叔，一个是世界首富，现任大漂亮效率部临时尚书。一个是伊万富翁贝森特，现任大漂亮户部尚书，在那公开对骂。 主公竟然无动于衷还继续喝可乐” 而他俩争论的焦点涉及大漂亮根本，就是关于谁来担任大漂亮的九省巡按御史。 这位置的重要性是：管收税的，而且是全球收税。大漂亮那么多跨国公司，常年把利润留在百慕大、大维京群岛这些离岸中就为了避大漂亮的企业所得税，据统计，海外利润高达3万多亿美元。以前大漂亮企业所得税在主要经济体里几乎是最高的，常年35%到45%。直到2018年老特上一个任期才降到21%。还规定跨国公司把海外利润汇回大漂亮本土能享受税收优惠。 这才吸引了大约8000亿美元的海外利润回流。 现在到了第二个任期，政策怎么延续调整，涉及跨国公司和大漂亮本土企业的切身利益。”这俩人为啥争这个位置呢，我再给大家解释：“这个贝森特以前给大漂亮金融巨鳄索罗斯打过工，后来单干，是华尔街金融集团的代表之一。马圣呢，造汽车造飞船，代表大漂亮实体产业，所以，税收制度会影响利润在金融和实体之间的分配。 所以这么重要的事儿，他俩能不差点打起来吗， 要说起来，马圣思路更全面，为了把大漂亮经济从债务、赤字、逆差三重深渊里拉出来他提出建立美元循环3.0模型。简单说，就是用科技企业发股替代政府对外借债来回收全球美元。 借债要还，发股不用还，既回收美元，还实现债转股，降低大漂亮债务率。同时，他主张大幅削减大漂亮政府开支，减员减福利减补贴。 通过只进不出攒钱，拼命升级科技，重新形成技术代差。然后一手拿美元，一手拿专利，全球抄底优质资产，这美元循环3.0就算建立了。”听起来挺高明，那执行起来咋样呢？”那就得摇摇头了，执行起来处处碰壁啊： 首先金融市场不配合，美股今年累计下跌11%，美元累计贬值8.2%。 流入大漂亮资本市场的全球资金不光亏钱，还亏了两遍，累计亏损幅度高达18.3%。先锋部队都这样，后面还怎么靠企业发股回收全球美元？” “为啥金融市场不给马圣面子呢？” “内部原因是大漂亮经济可以简化成实业集团和金融科技两大部分。 过去四年美元高利率，金融机构通过借款利息从实业抽走大量利润。美股科技板块涨幅远超传统工业。 大漂亮实业集团本来指望老特上台能让他们翻身，结果马圣入伙后，不光继续刺激科技，还减少传统产业补贴。让实业集团的希望破灭。 金融科技集团得了好处，可马圣又想对联储银行动手，他质疑人家管理美元的能力。 要知道，大漂亮经济优势靠金融系统，金融核心是美元。美元根儿就在12家联储银行，大漂亮金融大佬们通过从联储银行借钱再存回去实现无风险套利。去年就赚了大概700亿美元。 所以马圣虽然想法好，但挡了大漂亮实业和金融集团的财路，如此这100天，支持他的人和资金越来越少。所以特斯拉暴跌，美股下跌、美元 走弱也就不奇怪了。“那外部因素呢？外部因素就是马圣想在大漂亮狂升科技，别人也在升级啊。咱们最近就举办了全球首场机器人马拉松，虽然有些机器人表现不咋地。但也有好的，而且敢公开办比赛，说明咱们在技术上有底气。 很多人说大漂亮技术厉害，可咋没见他们办这种公开赛呢？关键不光技术上，咱们升级速度不输大漂亮，经济基本面表现更扎实。今年一季度咱们原定增长目标5%,最终实现5.4%。大大超出预期。 反观大漂亮，今年一季度经济增长可能大幅放慢到2.5%左右。再加上物价持续上涨，很多全球知名经济学家都表示，大漂亮经济正在步入痛苦的滞胀.…..，这就是最近的情况了