社区

美团Keeta表现强劲，对于是否能逢低上车美团股票，可以从以下几个方面进行分析：

有利因素

• 业务增长潜力大：Keeta在香港已运营两年，餐厅合作伙伴销售额翻番，市场份额超四成。在沙特，其下载量稳居榜首，覆盖近一半人口，还计划覆盖海湾六国。在巴西，美团计划5年投入10亿美元，建设全国即时配送网络。这些都显示出Keeta在海外市场的拓展能力和增长潜力，有望为美团带来新的盈利增长点，从而支撑股价。

• 公司财务状况良好：美团2024年第四季度实现收入885亿元，同比增20.1%；经调整EBITDA 115亿元，同比增207.7%。截至2024年12月31日，现金及现金等价物708亿元，短期理财投资974亿元，财务状况较为稳健，有足够的资金支持Keeta等业务的发展。

• 估值具有吸引力：截至2025年5月16日，美团动态市盈率为21.15，低于历史均值45倍，估值已反映一定业绩压力和竞争风险，具有一定的吸引力。若未来业务发展良好，存在估值修复和提升的可能性。

不确定因素

• 市场竞争风险：在巴西，当地外卖巨头iFood占据80%市场份额，滴滴也重启外卖业务，Keeta面临激烈竞争。在其他海外市场，也可能遇到当地竞争对手的挑战，如在沙特要追赶排名第二的Jahez，这可能影响Keeta的市场份额和盈利水平，进而影响美团股价。

• 业务整合风险：Keeta进入新市场，需要进行业务整合，包括与当地商家、物流商合作等。如果整合过程中出现问题，如商家合作不畅、物流配送效率低下等，可能影响用户体验和业务发展。

• 宏观经济环境：全球宏观经济环境的不确定性也会对美团股价产生影响。如经济衰退可能导致消费者减少外卖消费，汇率波动可能影响美团海外业务的利润换算等。

以上内容由公开信息整理而得，不构成投资建议。投资者需要根据自己的风险承受能力，权衡利弊后做出决策。