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随着AI人工智能数据中心的飞快发展，对电力的需求也出现了大幅增长，越发展，需求越大。目前，建设AI数据中心的科技公司主要致力于采购可再生能源，对核能的兴趣也在增加，以满足其日益增长的电力需求。Meta, 微软，等大厂也都发布了进军核电相关业务的消息。大家公认的一点就是，核能是一种稳定、低碳的能源，可以满足各大数据中心不断飙升的电力需求，同时还可以减少对化石燃料的依赖，从而减少排放。 $Global X Uranium ETF(URA)$ 和 $Sprott Uranium Miners ETF(URNM)$ 这2只ETF的 成分股 基本上 都是专注于铀矿开采或核电基础设施建设的公司。最近这个板块很热，各大报道里都提到，应该也有好多大佬下注了。

还记得特 朗 普 当初 上任 首日 便宣布进入国家能源紧急状态，指示 联 邦 机 构 利用其掌握的一切紧急权力来加速能源基础设施项目的推进。URNM行业前景还是不错的，随着全球对核能需求的增加，铀的需求也在不断上升。许多国家正在扩大核能产能，以实现脱碳目标。中国等国家也在积极扩大核能产能，这对铀的需求形成了有力支撑。

尽管市场对铀的需求预期乐观，但近期URNM的市场反应较为温和。不过，当前铀现货价格约为71.5美元，被认为是一个吸引人的买入机会。根据Morningstar的分析，URNM的费用与同类产品相当，处于中间水平。此外，根据Seeking Alpha的数据，URNM在过去一年的回报率为-26.38%，显示出一定的波动性。

综合来看，当前市场对铀的需求预期乐观，且URNM的AI分析显示其在未来3个月内有一定的跑赢市场的概率，加上当前价格被认为是一个吸引人的买入机会，因此可以认为目前是考虑购买URNM的一个较好时机。那么我是直接买Call呢，还是做一个价差呢？

如果我把价差策略（Bull Call Spread）与直接购买看涨期权（Buy Call）来比较一下， 如果我的判断正确，URNM缓慢上涨，股票近期没有出现直接飞飙，那么价差策略的优势还是非常明显的。

1. 成本更低：通过卖出一个行权价更高的看涨期权，可以抵消一部分购买看涨期权的成本，从而降低整体策略的成本。我买进一个行权价为41的Call，目的是买进来股票。我卖出一个行权价为45的Call，因为我感觉这只ETF这个星期涨不到那么多，目的是为了拉低我的持股均价。

2. 风险和收益更明确：价差策略的最大损失是支付的净溢价，最大收益是两个期权行权价之差减去支付的净溢价。这使得我可以更清晰地了解潜在的风险和收益。较低的行权价应低于当前市场价格，较高的行权价应设置在愿意限制收益上限的水平。老虎的这个盈亏预期做的非常好，我们期权新手也可以很容易就知道这笔交易的最大盈利是多少，最大亏损会有多少，对新手朋友非常友好 👍

3. 对波动率变化的敏感度较低：与直接购买看涨期权相比，价差策略对隐含波动率的变化不太敏感。我是觉得这只ETF能涨，但是可能没有什么大涨的机会，价差策略适合对标的资产有温和看涨预期的情况。如果大家预期URNM会有大幅上涨，直接购买看涨期权可能更合适。

可惜我看到URNM的期权市场好像没有足够的流动性，我觉得我这个策略操作下去，可能没有对家跟我玩呢。哪怕是有对家接手了，大概率是买进来的Call被行权，我收到股票进来持有，而那个卖出的Call可能就直接等着归零了，我不太觉得这只ETF可以在1个星期里大涨到45以上。[贱笑]

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$老虎证券(TIGR)$  加油 ！[看涨]

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