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AI芯片市场一家独大的局面正被打破。据媒体报道，作为全球最大的AI算力客户之一，OpenAI近期已开始大规模租用谷歌 $谷歌A(GOOGL)$ 的TPU芯片，为其旗舰产品ChatGPT提供算力。这是OpenAI首次大规模采用“非英伟达”芯片，标志着AI硬件供应链多元化的关键一步。

OpenAI的“降本增效”与战略转向

此举的直接动因是OpenAI面临的巨大算力需求和成本压力。随着ChatGPT付费用户激增至超2500万，加上数亿免费用户的每周使用，其算力需求正以前所未有的速度攀升。据估算，OpenAI去年的服务器支出超40亿美元，预计2025年将飙升至近140亿美元。通过引入谷歌TPU，OpenAI意图实现两大目标：

降低成本： 寻求比英伟达GPU更具成本效益的“推理计算”解决方案。

供应链多元化： 缓解对单一供应商（英伟达）及单一云平台（微软Azure）的过度依赖。

谷歌的“双线出击”：从云端到终端

对于谷歌而言，此次合作是其TPU业务挑战英伟达市场主导地位的绝佳机会。据悉，除OpenAI外，苹果、Meta等科技巨头也已在使用或考虑租用谷歌TPU。

更值得注意的是，谷歌的AI战略正“双线出击”。在云端，它用强大的TPU吸引顶级AI公司；在终端，它刚刚发布了全新的开源AI模型家族Gemma 3n。该系列模型极为高效，能在仅有2GB内存的移动设备上流畅运行，并具备原生的图像、音频、视频和文本理解能力。

这一布局展示了谷歌的全栈AI实力：既能为OpenAI这样的巨头提供海量云端算力，也能为数十亿消费级设备提供强大的端侧智能。

行业趋势：去“英伟达”化浪潮

OpenAI的转向并非孤例，它反映了整个行业寻求替代方案以降低成本和战略风险的普遍趋势。包括亚马逊、微软、Meta在内的几乎所有大型科技公司，都已启动自研AI芯片的计划，尽管部分项目（如微软的Maia芯片）进展并非一帆风顺。尽管如此，英伟达 $英伟达(NVDA)$ 的行业标准地位依然稳固，谷歌云自身也向英伟达订购了超百亿美元的最新Blackwell芯片以满足客户需求。然而，OpenAI的此次选择无疑为AI芯片市场的未来增添了新的变数，竞争格局正变得前所未有的激烈和多元。

AGIX业绩观察：谷歌、亚马逊领涨，PLTR与部分半导体股承压

最近一个交易日AGIX $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 指数呈现显著的内部分化行情。尽管Semi板块微跌0.02%，但Application和Infrastructure板块分别录得0.43%和0.16%的上涨，最终由大型科技股的强势表现支撑住了整体盘面。

指数的上涨动力几乎完全来自于超大型科技公司。谷歌（GOOGL）和亚马逊（AMZN） $亚马逊(AMZN)$ 分别以2.88%和2.85%的涨幅领跑，成为拉动指数的核心力量。此外，SAP（+2.68%） $SAP SE(SAP)$ 、英伟达（NVDA, +1.76%）和META（+1.04%）等权重股也表现出色，共同为指数提供了关键支撑。

然而，市场的另一面则承受着巨大压力。Palantir（PLTR）股价暴跌9.37%，成为对指数拖累最严重的个股。同时，AppLovin（APP）、Marvell（MRVL）以及SK海力士（SK Hynix）等公司的股价也均出现了超过3%的显著下跌，对市场构成了沉重压力。

总结来看，本期指数的走势是典型的“巨头护盘”行情。 少数几家超大市值公司的强劲涨幅，成功抵消了更广泛科技股（特别是PLTR和部分半导体股票）的下跌影响，最终使得指数在剧烈分化中小幅收高。