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$Robinhood(HOOD)$

因为突如其来的暴涨，HOOD近期期权每日成交量突破100万，有兴扫了一眼，发现看涨开仓似乎有机构介入：2026年到期115call、125call和120call分别开仓1.66万手，以及1万手以上。

经查发现这三张看涨期权开仓都是移仓交易，本周到期82和85call $HOOD 20250703 83.0 CALL$ $HOOD 20250703 85.0 CALL$ 平仓，roll到2026年到期115call、125call和120call $HOOD 20260116 115.0 CALL$ $HOOD 20260116 120.0 CALL$  $HOOD 20260116 125.0 CALL$ 

那么本周到期83call和85call是合适开仓的呢？

根据期权k线图，83call $HOOD 20250703 83.0 CALL$ 开仓于6月25日，也就是在暴涨前3天买入。

85call$HOOD 20250703 83.0 CALL$ 流动性很好所以不太确定具体开仓日期，但最早开仓应该是6月初。

不用怀疑，83call和85call这两张大单大概率是提前知道点消息才开仓买入的。

内幕交易者买末日期权很常见，所以他们在获利后会迅速平仓，如果roll仓也同样会选择末日期权。而这位交易者选择了平一半roll一半，并且将roll仓期权到期日选择为6个月后的2026年1月。

合理猜测他认为近期股票进入盘整阶段，短期call时间损耗较大，但继续看好HOOD长期趋势，年底股价可达130。

看好HOOD可以考虑sell put 85，本周到期95put开仓1.36万手，说明90以上价格被不少人看空。持股可考虑sell call110或者120。

$英伟达(NVDA)$

下周震荡区间150～160，上限目前存疑。

看涨期权开仓，机构sell call 160和162.5，对冲买入167.5和170call。

看跌期权开仓争议在于下限深度，下周到期150put $NVDA 20250711 150.0 PUT$ 主要开仓方向为卖方，也就是认为下周以震荡向上为主；下周到期140put $NVDA 20250711 140.0 PUT$  主要开仓方向为买方，也就是认为下周可能会有类似周二的突然回调。

结合SPY开仓情况，目前市场对回调的预期是回到市场逼空前，对应NVDA也就是147左右，我比较倾向于sell put 150策略。

$标普500ETF(SPY)$

看跌开仓有比较显著的两组大单：一个是看跌价差，7月18日到期615put-590put，看跌到615以下590以上；另一组是机构对冲roll仓，平仓8月到期585put roll 590put。

$苹果(AAPL)$

很罕见，看跌期权开仓出现价内行权价，可能215确定性比较高吧。

大单看涨选择了比较保守的策略，sell put+buy call+sell call组合：sell $AAPL 20260815 185.0 PUT$  +buy$AAPL 20260815 220.0 CALL$  +sell$AAPL 20260815 235.0 CALL$  ，即卖185put，买220call，卖235call。

觉得麻烦做sell put就行了，200～210都可以。

我的交易：

sell call $HOOD 20250711 110.0 CALL$