社区

综述：

本周标普 500 指数 上涨 1.72%，我的实盘净值 上涨 3.00%。

2025 年内标普 500 指数 上涨 6.76%，2025 年内我的实盘净值 上涨 21.90%（年初净值为1.60，本周净值1.95）。

图片

交易：

卖出50%的AEVA

买入5%Know Labs

买入5%的Cantor Equity

买回卖出份额的AEVA

持仓：

BIL 47.6%，TLT 16.6%，大饼ETF 16.0%，AEVA 9.5%，KNW 5.7%，CEP 4.7%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

美股策略不变，继续回避大盘股，继续操作加密影子股。

先说两笔交易：

1，买入KNW和CEP：

上周周报就预告的交易，这两只最近回调都很凶，纷纷跌到关键支撑位，所以我决定博一下，并吸取之前NAKA的教训，设了10%的止损线，每个配置了约5%的仓位。

最终结果来看，KNW走势非常凶猛，CEP则高开低走，这俩当下的位置都很低，还算安全，更重要的是大饼这时候微微一硬，突破了11w的关口，可惜没能站住，我写文这会儿是周末，又趴回10.8w了。

随着大饼的下限点位越来越高，我看好7-9月间冲新高的行情(美联储降息前)，因此大饼etf和加密影子股后市看多。目前几个头部加密股，mstr和kwm的走势也不错，唯一有点熄火的是含饼率较低的NAKA。

2，Aeva做T

这笔交易有点离谱，我怀疑被量化盯上了，不是开玩笑。

这股是个小盘股，日常网络上没多少人讨论的，我搜了下涉及买卖价格的分享，有且仅有我一个人...

这股我是28买的，我预设了38的估值表内合理股价卖一半，结果真就38最高然后暴力回撤到28，又重回买点并站稳，非常有可能是有量化直接采集了我的数据指标。虽然有点懵，但是技术形态上就是站住了支撑位，所以大胆补回了仓位。

如果回调完毕，冲破38并成功站稳，那我的目标卖出价就要奔着49-52去了。

这股我上周就提醒了，回撤都是5%以上的，但是困境反转后的强势主升行情涨起来也猛，没深入研究过雷达行业的别追，波动非常大，买了也拿不住被套了更慌。

当然，我知道上面这句话没什么**用，因为每次提示风险都没人在意。

---

随着大美丽法案的通过，马师傅和特师傅彻底决裂要建第三个党派，鲍师傅那边对降息的事也是保持自己的“太迟”人设，美股在阶段性新高后，很可能又有活儿整，实在不想被这些不可抗力折磨，继续回避大盘价值股，毕竟今年做加密影子股收益颇丰。

美政府7月4日，起将向尚未达成贸易协议的国家发出新关税税率的通知，税率区间为10%至70%，并计划从8月1日起正式实施。这一税率上限（70%）远高于其4月份宣布的50%，市场普遍担忧此举将加剧美国经济的通胀风险，并可能引发新一轮的资产抛售。

下周看市场表现吧，这俩利空我认为都挺大的。

反正我今年是特别怂，高仓位美债，每次用个5%-10%的仓位打野，直到确定性增加后再慢慢右侧上价值股仓位。

---

个股方面，

1、谷歌

上周我说可能咬咬牙硬上一点仓位的，但纠结半天还是放弃了，倒不是谷歌自身有多大风险，而是目前依旧对美股大盘股的前景表示怀疑，谷歌向来涨跌跟大盘的，在美股指数新高的时候追买它，赔率并不太理想。

2、微软

去年涨幅最拉垮的科技巨头，今年反而成最稳的了，主要是目前的各种贸易战、政治博弈、垄断纠纷等，都和它的关联性较弱。

作为核心业务以toB为主的科技巨头，突然就眉清目秀、绿色无公害了，不过目前价格已经不再便宜。

3、英伟达

除了微软，另一个最可能达到4万亿市值的就是达子。

不过黄教主始终有烦心事，因为政治博弈的影响，未来英伟达的业务可能最多占领一半的世界，另一半会被其他意识形态国家的公司所拥有。此外，越来越多科技巨头开始自研，在可遇见的未来，一定会有个季度它的收入会突然暴跌腰斩，如果认为这一天还很早，那现在的英伟达依然值得买入，否则还是适当结账为佳。

4、巴西石油

美股周报好久没聊石油股了，最近几大石油组织之间出现了些利益冲突，各自都想别人减产自己扩产多卖点，结果就是各自频繁更改声明，油价并不太稳。不过长期持有巴西石油的朋友我认为不需要担心，因为60基本就是油价的下限，目前已经到过了，也就是最差就是现在这样，未来只会更好。

另一个对巴西石油的利好是美元贬值，作为一只以高分红成名的公司，巴西石油会因美元贬值被动造成利润增加，对股价是有上涨利好的。

只要巴西国内不再整活儿，躺平吃分红策略依然有效，我个人今年没有再持有，还是因为在做加密，那边赔率更高灵活性更大。

5、美债

今年我的债券仓位达到了历史新高，这周在有3笔买入交易的前提下，债券仓位仍然超过60%，这就是我对今年美股最直接的看法。

当然，不是觉得美股会彻底崩溃，而是4.5%利率的债券收益实在太高了，除非股票能带来至少9%以上的收益，不然风险和收益的比值是较低的，更别说那个男人时不时就发推造成的波动了。 

截止目前，我今年的收益率大幅跑赢指数，就和此策略的选择有很大原因。

---

最后，估值表（数值均为美元计价）：

图片

注释（请一定阅读）：

1、上图的买点、合理股价、卖点均为本人通过特定的方式计算的，无统一标准，更不是绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考，更不是标准答案。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，问就是不该买。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。 $Cantor Equity Partners Inc(CEP)$ $Know Labs, Inc.(KNW)$ $K Wave Media Ltd(KWM)$ $Strategy(MSTR)$ $Bitwise Bitcoin ETF(BITB)$