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UVXY PUT

策略逻辑

该策略为卖出虚值看跌期权，核心逻辑为：

• 标的现状：1.5倍做多短期期货恐慌指数ETF（UVXY），行权价18美元为虚值。

• 核心预期：通过收取权利金，认为标的到期前价格不会跌破18美元，否则需承担行权义务。

核心策略参数

1. 期权状态：虚值期权（当前股价18.95美元 > 行权价18美元）。

2. 隐含波动率（IV） ：95.47%（高波动环境），但 IV百分位仅8.8% （处于历史低位）。

3. IV/HV比率 ：1.19（隐含波动率略高于历史波动率）。

4. 权利金参考：同类18.5 PUT大单卖出价0.83美元（隐含策略收益空间）。

标的资产表现

1. 标的资产表现

   近期价格震荡：UVXY近一周价格波动范围为18.02-19.04美元（7月1日-7月7日），当前未跌破18美元，但需关注高杠杆ETF的放大效应带来的尾部风险27。

2. 资金流向：7月3日主力资金净流入1607万美元，显示短期市场对恐慌指数相关资产的关注度提升。