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$英伟达(NVDA)$

套利机构sell call 下周到期177.5call和180call $NVDA 20250725 177.5 CALL$ $NVDA 20250725 180.0 CALL$ ，对冲185call和187.5call。

本周到期175call开仓超过10万手，到达斩杀线。看待会儿股价涨不上去了做末日sell call 175 $NVDA 20250718 175.0 CALL$ ，

今天肯定能收170以上，做下周到期sell put170也可以 $NVDA 20250725 170.0 PUT$ 。

目前没有明显看跌预期，继续跟着看多，高位别上杠杆，该怎么做就怎么做，毕竟看涨行权价开仓都到200了，小仓位看多有助保持冷静。

$特斯拉(TSLA)$

难怪做空哥平了一半仓位，做期权套利的机构对下周财报评价颇高，卖出行权价提高了不少，从本周317.5提升至345，对冲372.5:

sell $TSLA 20250725 345.0 CALL$，buy $TSLA 20250725 372.5 CALL$

一般来说，财报倾向看跌sell call行权价会选320或者325，这次sell call选了波动率上限预期，科恩干财报还真有点东西。

Q2财报数据还是稀烂：销量预期下滑、利润率承压，盈利预测被大幅下调。 2025年的共识每股收益预测从年初的3.20美元以上降至1.84美元。

主要看Robotaxi扩张计划以及Model YL交付预期能不能抵消负面了。

除了套利机构，还有人也看多特斯拉，做了330-360-390蝴蝶策略，预计特斯拉股价会反弹到360，成交额不是很大也就100多万。

看跌开仓方面，空头大胆下注财报跌到210，成交额三四十万，属于常见财报季下注金额。

做一下英伟达sell call和sell put：sell call 175 $NVDA 20250718 175.0 CALL$ ，sell put170 $NVDA 20250725 170.0 PUT$ 。sell call略有风险，想做备兑的可以考虑下周180。sell put问题不大。