社区

家人们！今天A股最靓的仔非电网设备板块莫属！中国西电直线封板，安靠智电20cm涨停，国电南自、许继电气跟着狂欢，板块一天狂吸21亿主力资金！说白了，这波上涨根本不是瞎炒——国家电网今年要砸6500亿，南方电网再加1750亿，合计8250亿的天量投资，相当于3个茅台的市值！中信证券更是放话：2025年电网投资增速保底10%+，这才是真正的"电费印钞机"啊！

为啥电网设备突然爆了？政策+资金双轮驱动！

你们以为这是偶然？看看国家能源局刚放的数据：1-4月电网工程投资1408亿，同比暴涨14.6%！更狠的是1-3月电网设备投资直接飙了59.5%！什么概念？相当于你工资突然翻倍，你说爽不爽？背后的逻辑太简单了——新能源装机狂飙，风电光伏加起来14.8亿千瓦，比火电还多！但这些电发出来送不出去有啥用？所以特高压这条"电力高速公路"必须加速建！

现在国家电网手里握着39个特高压项目，是去年的2倍！其中大同到天津南的工程已经开工，光这一个就投230亿，能拉动上百家企业、1.8万个岗位！你们说说，这产业链得吃多少肉？难怪中国西电一季度净利润直接暴涨42%，高毛利产品卖疯了！

3只龙头股业绩大PK，谁是真·印钞机？

别光看着热闹，咱得挑真正有料的！给你们扒3只核心标的：

中国西电：特高压绝对龙头，一季度营收52.6亿（+10.9%），净利润2.95亿（+42.1%）！最关键的是特高压订单接到手软，去年中标的国家电网项目就有14.4亿。不过家人们注意，这公司现金流有点拉胯，-7.08亿，应收账款104亿，这钱能不能收回来得盯紧了！

安靠智电：GIL设备隐形冠军，虽然一季度营收降了35.8%，但社保基金偷偷进场了！这公司拳头产品GIL埋地下就能输电，不受天气影响，去年收入暴涨52.6%，今天直接被主力抢筹1.66亿，技术面突破年线，看懂的都在偷偷建仓！

国电南自：电网自动化龙头，一季度扭亏为盈赚了2980万，同比暴涨260%！最绝的是电网自动化产品卖了42.37%，智能电网这块蛋糕它吃定了。不过应收账款44亿，是净利润的147倍，这雷得小心！

散户怎么玩？记住3个关键词！

想上车的家人记住，这板块不是瞎炒，得抓核心逻辑：

特高压：国家电网今年特高压投资要超2000亿，设备商最受益！许继电气今天虽然机构砸了4.9亿，但特高压直流技术国内第一，回调就是机会。

智能化：电网不能光建得快，还得聪明！国电南自把AI大模型塞进电力巡检，虚拟电厂技术直接对标国外，这才是科技含量！

出海：别光盯着国内，东南亚、非洲电网落后得很，中国西电的变压器都卖到沙特去了，海外收入增速20%+，这才是第二增长曲线！

最后提醒一句：这板块波动大，今天冲高的注意明天分化风险！要我说，与其追涨，不如潜伏那些还没涨的细分龙头，比如平高电气（特高压开关市占率30%）、特变电工（变压器出口第一）。记住，电网投资是长线逻辑，8250亿砸下去，不可能只炒一天！

$中国西电(601179)$ $安靠智电(300617)$ $国电南自(600268)$ @话题虎 @小虎活动 @爱发红包的虎妞