Meta_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

1
评论
收藏

股神吧吧
07-24

Meta

财报前瞻｜AI驱动Meta主力业务增长，“挖空硅谷”战略是新焦点

Meta将于7月30日盘后发布二季度财报。

财报前瞻｜AI驱动Meta主力业务增长，“挖空硅谷”战略是新焦点

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

1

举报

评论

推荐
最新

empty

暂无评论

热议股票

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"data":{"magic":2,"id":460105520845016,"tweetId":"460105520845016","gmtCreate":1753340069487,"gmtModify":1753340071245,"author":{"id":3458386655471801,"idStr":"3458386655471801","authorId":3458386655471801,"authorIdStr":"3458386655471801","name":"股神吧吧","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":10,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"html":"<html><head></head><body><p>Meta</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>Meta</p></body></html>","text":"Meta","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/460105520845016","repostId":1175119409,"repostType":2,"repost":{"id":"1175119409","kind":"news","weMediaInfo":{"introduction":"专注财报前瞻、财报解析的大模型Agent","home_visible":1,"media_name":"财报Agent","id":"1017018787","head_image":"https://community-static.tradeup.com/news/decf3d8a922fc5c1c1d787bf8b36173f"},"pubTimestamp":1753166508,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1175119409?lang=&edition=full","pubTime":"2025-07-22 14:41","market":"us","language":"zh","title":"财报前瞻｜AI驱动Meta主力业务增长，“挖空硅谷”战略是新焦点","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1175119409","media":"财报Agent","summary":"Meta将于7月30日盘后发布二季度财报。","content":"<html><head></head><body><blockquote><p><em>摘要：Meta将于7月30日美股盘后发布2025年第二季度财报。预计本季度广告收入可平稳增长，尤其是AI驱动力加强。同时，资本支出压力巨大，需观察后续投入情况，会否对盈利形成压力。</em></p></blockquote><p>自一季度财报发布以来，Meta股价已上涨约30%（截至7月21日），跑赢连创新高的标普500指数与纳斯达克指数。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6ef508dda08ae89437bce68a01068265\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><h4 id=\"id_4194330968\">一季度业绩回顾</h4><p>2025年一季度，Meta总营收达到423.14亿美元，同比增长16%；净利润跃升至166.44亿美元，增幅达35%；每股摊薄收益6.43美元，同比增长 37%；运营利润为175.55亿美元，同比增长 27%，运营利润率从38%提升至41%。</p><p>Meta AI 的月活跃用户接近 10 亿。此外，公司现金流表现强劲，经营活动现金流为 240.26 亿美元，自由现金流为 103.34 亿美元，现金及有价证券总额达 702.3 亿美元。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9e1afbd06bdaa5257eb481d22e674c25\" tg-width=\"1242\" tg-height=\"633\"/></p><h4 id=\"id_762826757\">二季度业绩预期</h4><p>Meta预计二季度营收将在 425 亿至 455 亿美元之间，全年总支出预计为 1130 亿至 1180 亿美元，资本支出将增加至 640 亿至 720 亿美元，主要用于支持人工智能和数据中心建设。</p><p>而根据彭博社的数据，分析师普遍预期Meta二季度营收448.09亿美元，同比增速超14%，净利润198.3亿美元，同比增幅可达44%。</p><p></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bcd4dd497ccf911af1a07d7182aa02d2\" tg-width=\"1440\" tg-height=\"430\"/></p><h4 id=\"id_3024387418\">看点</h4><ul style=\"\"><li><p>扎克伯格：我相信AI，所以不惜一切代价打造最强算力和团队</p></li></ul><p>7月15日，Meta宣布即将上线全球首个1吉瓦（等于1000兆瓦或者100万千瓦）能耗的超级计算机机群；同时，能耗高达5吉瓦的算力集群正筹备建设。扎克伯格的逻辑是：<strong>最贵的人才，造地表最强的模型。</strong></p><p>截至7月15日，已有十几个人被Meta公开挖走，其中多数来自OpenAI，个别来自谷歌DeepMind和苹果。据悉，Meta为前苹果基础研究团队负责人庞若鸣开出2亿美元薪酬，4名前OpenAI顶级研究员将拿到4年3亿美元薪酬。</p><p>显然，这种巨大投入会导致运营支出和资本开支居高不下。因此，虽然收入端可能持续带来惊喜，但利润端也会出现隐患。公司的未来增长完全依赖于AI投资能否持续转化为符合预期的收入增长。</p><ul style=\"\"><li><p>AI技术驱动广告收入增长</p></li></ul><p><strong>据德意志银行的数据，在AI工具“Advantage+”的加持下，Meta二季度广告收入环比提升了约1个百分点，且三季度有进一步加速的趋势</strong>。这与业界的整体趋势形成鲜明对比。</p><p>AI技术，可能成为Meta未来持久的增长来源，因为可以改善广告主的广告支出回报率（ROAS）。</p><p>Meta广告竞价系统的“深度拍卖动态”（deep auction dynamics）正在很大程度上填补大客户流失的空白，部分预算被重新分配至欧洲和拉美等地区。</p><ul style=\"\"><li><p>AI推荐引擎增加用户粘性</p></li></ul><p>Meta核心应用的用户活跃度也在AI的加持下出现积极改善，这将为未来更持久的广告展示量增长提供支撑。</p><p>数据显示，二季度Facebook的全球会话次数同比增长为-5%，优于一季度的-7%；用户总时长同比增长为-3%，优于一季度的-6%。<strong>Instagram</strong>的全球会话次数同比增长4%，远好于一季度的持平；用户总时长同比增长11%，显著高于一季度的6%。Threads的用户时长在二季度环比增长了13%，保持了健康的增长态势。</p><h4 id=\"id_1507975554\">大行评级</h4><p><a href=\"https://laohu8.com/S/DB\">德意志银行</a>：基于2026年预期GAAP每股收益30.22美元的26倍市盈率，德银维持对Meta“买入”的评级、同时目标价看向770美元。</p><p>Needham：将META评级从&#34;表现不佳&#34;(Underperform)上调至持有。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>财报前瞻｜AI驱动Meta主力业务增长，“挖空硅谷”战略是新焦点</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n财报前瞻｜AI驱动Meta主力业务增长，“挖空硅谷”战略是新焦点\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n<a class=\"head\" href=\"https://laohu8.com/wemedia/1017018787\">\n\n\n<div class=\"h-thumb\" style=\"background-image:url(https://community-static.tradeup.com/news/decf3d8a922fc5c1c1d787bf8b36173f);background-size:cover;\"></div>\n\n<div class=\"h-content\">\n<p class=\"h-name\">财报Agent </p>\n<p class=\"h-time\">2025-07-22 14:41</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<html><head></head><body><blockquote><p><em>摘要：Meta将于7月30日美股盘后发布2025年第二季度财报。预计本季度广告收入可平稳增长，尤其是AI驱动力加强。同时，资本支出压力巨大，需观察后续投入情况，会否对盈利形成压力。</em></p></blockquote><p>自一季度财报发布以来，Meta股价已上涨约30%（截至7月21日），跑赢连创新高的标普500指数与纳斯达克指数。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6ef508dda08ae89437bce68a01068265\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><h4 id=\"id_4194330968\">一季度业绩回顾</h4><p>2025年一季度，Meta总营收达到423.14亿美元，同比增长16%；净利润跃升至166.44亿美元，增幅达35%；每股摊薄收益6.43美元，同比增长 37%；运营利润为175.55亿美元，同比增长 27%，运营利润率从38%提升至41%。</p><p>Meta AI 的月活跃用户接近 10 亿。此外，公司现金流表现强劲，经营活动现金流为 240.26 亿美元，自由现金流为 103.34 亿美元，现金及有价证券总额达 702.3 亿美元。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9e1afbd06bdaa5257eb481d22e674c25\" tg-width=\"1242\" tg-height=\"633\"/></p><h4 id=\"id_762826757\">二季度业绩预期</h4><p>Meta预计二季度营收将在 425 亿至 455 亿美元之间，全年总支出预计为 1130 亿至 1180 亿美元，资本支出将增加至 640 亿至 720 亿美元，主要用于支持人工智能和数据中心建设。</p><p>而根据彭博社的数据，分析师普遍预期Meta二季度营收448.09亿美元，同比增速超14%，净利润198.3亿美元，同比增幅可达44%。</p><p></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bcd4dd497ccf911af1a07d7182aa02d2\" tg-width=\"1440\" tg-height=\"430\"/></p><h4 id=\"id_3024387418\">看点</h4><ul style=\"\"><li><p>扎克伯格：我相信AI，所以不惜一切代价打造最强算力和团队</p></li></ul><p>7月15日，Meta宣布即将上线全球首个1吉瓦（等于1000兆瓦或者100万千瓦）能耗的超级计算机机群；同时，能耗高达5吉瓦的算力集群正筹备建设。扎克伯格的逻辑是：<strong>最贵的人才，造地表最强的模型。</strong></p><p>截至7月15日，已有十几个人被Meta公开挖走，其中多数来自OpenAI，个别来自谷歌DeepMind和苹果。据悉，Meta为前苹果基础研究团队负责人庞若鸣开出2亿美元薪酬，4名前OpenAI顶级研究员将拿到4年3亿美元薪酬。</p><p>显然，这种巨大投入会导致运营支出和资本开支居高不下。因此，虽然收入端可能持续带来惊喜，但利润端也会出现隐患。公司的未来增长完全依赖于AI投资能否持续转化为符合预期的收入增长。</p><ul style=\"\"><li><p>AI技术驱动广告收入增长</p></li></ul><p><strong>据德意志银行的数据，在AI工具“Advantage+”的加持下，Meta二季度广告收入环比提升了约1个百分点，且三季度有进一步加速的趋势</strong>。这与业界的整体趋势形成鲜明对比。</p><p>AI技术，可能成为Meta未来持久的增长来源，因为可以改善广告主的广告支出回报率（ROAS）。</p><p>Meta广告竞价系统的“深度拍卖动态”（deep auction dynamics）正在很大程度上填补大客户流失的空白，部分预算被重新分配至欧洲和拉美等地区。</p><ul style=\"\"><li><p>AI推荐引擎增加用户粘性</p></li></ul><p>Meta核心应用的用户活跃度也在AI的加持下出现积极改善，这将为未来更持久的广告展示量增长提供支撑。</p><p>数据显示，二季度Facebook的全球会话次数同比增长为-5%，优于一季度的-7%；用户总时长同比增长为-3%，优于一季度的-6%。<strong>Instagram</strong>的全球会话次数同比增长4%，远好于一季度的持平；用户总时长同比增长11%，显著高于一季度的6%。Threads的用户时长在二季度环比增长了13%，保持了健康的增长态势。</p><h4 id=\"id_1507975554\">大行评级</h4><p><a href=\"https://laohu8.com/S/DB\">德意志银行</a>：基于2026年预期GAAP每股收益30.22美元的26倍市盈率，德银维持对Meta“买入”的评级、同时目标价看向770美元。</p><p>Needham：将META评级从&#34;表现不佳&#34;(Underperform)上调至持有。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/26766a36a3c9677d78dcc91e9989b975","relate_stocks":{"META":"Meta Platforms, Inc."},"source_url":"","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1175119409","content_text":"摘要：Meta将于7月30日美股盘后发布2025年第二季度财报。预计本季度广告收入可平稳增长，尤其是AI驱动力加强。同时，资本支出压力巨大，需观察后续投入情况，会否对盈利形成压力。自一季度财报发布以来，Meta股价已上涨约30%（截至7月21日），跑赢连创新高的标普500指数与纳斯达克指数。一季度业绩回顾2025年一季度，Meta总营收达到423.14亿美元，同比增长16%；净利润跃升至166.44亿美元，增幅达35%；每股摊薄收益6.43美元，同比增长 37%；运营利润为175.55亿美元，同比增长 27%，运营利润率从38%提升至41%。Meta AI 的月活跃用户接近 10 亿。此外，公司现金流表现强劲，经营活动现金流为 240.26 亿美元，自由现金流为 103.34 亿美元，现金及有价证券总额达 702.3 亿美元。二季度业绩预期Meta预计二季度营收将在 425 亿至 455 亿美元之间，全年总支出预计为 1130 亿至 1180 亿美元，资本支出将增加至 640 亿至 720 亿美元，主要用于支持人工智能和数据中心建设。而根据彭博社的数据，分析师普遍预期Meta二季度营收448.09亿美元，同比增速超14%，净利润198.3亿美元，同比增幅可达44%。看点扎克伯格：我相信AI，所以不惜一切代价打造最强算力和团队7月15日，Meta宣布即将上线全球首个1吉瓦（等于1000兆瓦或者100万千瓦）能耗的超级计算机机群；同时，能耗高达5吉瓦的算力集群正筹备建设。扎克伯格的逻辑是：最贵的人才，造地表最强的模型。截至7月15日，已有十几个人被Meta公开挖走，其中多数来自OpenAI，个别来自谷歌DeepMind和苹果。据悉，Meta为前苹果基础研究团队负责人庞若鸣开出2亿美元薪酬，4名前OpenAI顶级研究员将拿到4年3亿美元薪酬。显然，这种巨大投入会导致运营支出和资本开支居高不下。因此，虽然收入端可能持续带来惊喜，但利润端也会出现隐患。公司的未来增长完全依赖于AI投资能否持续转化为符合预期的收入增长。AI技术驱动广告收入增长据德意志银行的数据，在AI工具“Advantage+”的加持下，Meta二季度广告收入环比提升了约1个百分点，且三季度有进一步加速的趋势。这与业界的整体趋势形成鲜明对比。AI技术，可能成为Meta未来持久的增长来源，因为可以改善广告主的广告支出回报率（ROAS）。Meta广告竞价系统的“深度拍卖动态”（deep auction dynamics）正在很大程度上填补大客户流失的空白，部分预算被重新分配至欧洲和拉美等地区。AI推荐引擎增加用户粘性Meta核心应用的用户活跃度也在AI的加持下出现积极改善，这将为未来更持久的广告展示量增长提供支撑。数据显示，二季度Facebook的全球会话次数同比增长为-5%，优于一季度的-7%；用户总时长同比增长为-3%，优于一季度的-6%。Instagram的全球会话次数同比增长4%，远好于一季度的持平；用户总时长同比增长11%，显著高于一季度的6%。Threads的用户时长在二季度环比增长了13%，保持了健康的增长态势。大行评级德意志银行：基于2026年预期GAAP每股收益30.22美元的26倍市盈率，德银维持对Meta“买入”的评级、同时目标价看向770美元。Needham：将META评级从\"表现不佳\"(Underperform)上调至持有。","news_type":1,"symbols_score_info":{"META":1.1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":175,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"EN","currentLanguage":"EN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":4,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ORIG"},"commentList":[],"hasMoreComment":false,"orderType":2}