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我是如何用SQQQ卖空CALL来代替持有QQQ。

参考数据：2月19日是上一轮纳指QQQ新高，到6月24日历时整4个月再次新高与上一轮接近持平。

SQQQ数据分析：

我们回看SQQQ反向纳指

2月19日收盘为26.4

6月24日收盘为21.11

分析结果：同样历时4个月，SQQQ损耗率为21.11/26.4-1=-0.2004=-20.03%

结论：假如在2月19日卖空SQQQ来代替持有QQQ的话，那么在6月24日QQQ与上一轮新高持平之时，卖空SQQQ已经收益了20.3%(未减除卖空利率3.75%)，4个月卖空利息为0.0375/12*4=0.0125=1.25%，减除利息实际收益为20.03%-1.25%=18.78%

可见卖空SQQQ来代替持有QQQ，充分利用反向三倍的损耗特性，最终收益效果更好。

神来之笔：在这个基础上，再用期权sell call(卖空call) 代持卖空SQQQ，在收取适量的价外时间价值同时免除卖空的利率，这个操作简直就是神来之笔，叠加了时间价值的权价金，实际收益比直接持有QQQ的收益更是高得离普，无惧横盘，也无惧慢跌。

风险：严格注意仓位控制，防止在QQQ大跌时SQQQ三倍大涨导致账户杠杆过高触发强平。

建议：假如账户有30000美元，卖空SQQQ 10000美元同等持有QQQ 30000的价值，所以要注意实际仓位的控制。