社区

$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 本周的市场走势有点像坐过山车，冲高之后又回落了。沪指好不容易站上了3600点，可到了周四，却来了个大幅度回调，创下了关税摩擦以来的最大跌幅。

在护指数这件事上，那些大盘股的节奏慢慢放缓了，而小盘股呢，也没看出有明显回流的迹象，市场仿佛一下子就进入到了一种有点混沌的状态。

从成交量来看，进入8月之后，下滑得特别明显，大家接力的意愿也跟着减弱了，感觉新的周期可能要来了。

板块方面，医药医疗算是连续性相对好一点的，但个股想要往上冲，阻力却不小。为啥呢？主要是行业里那些龙头股有点停滞不前，涨不起来，所以板块大多围绕着个股各自为战，联动性特别差，自然也就很难有好的连续性了。

军工板块呢，虽说有阅兵的预期在，但轮动的强度就是上不去。不过，长城军工又走强还创新高了，所以军工板块偶尔会有脉冲式的表现，但总体来说，也没太多能持续刺激板块上涨的因素。

影视院线算是个比较新的方向。《南京照相馆》票房超出预期之后，幸福蓝海连着大涨，和光线传媒形成对标，整个板块有复苏的迹象。反内卷概念里，快递物流在行业龙头的带动下表现不错，比光伏要强一些。AI板块本周很活跃，硬件这一块，像PCB、CPO、服务器还在沿着趋势上涨，液冷则在低位轮动。

软件方面，AI应用和云服务在周四也出现了低位反弹修复，感觉资金有回流科技板块的意思。半导体产业链主要围绕着上海微电子相关的股票展开，还有中军寒武纪比较受关注，其他的股票辨识度就不太高了。

个股方面，出了个上纬新材，成了10倍牛股，而且涨到10倍之后还在继续涨，然后就停牌自查了。连板这边，西藏旅游9板，10cm的涨幅拓展了短线的空间，前排的博弈氛围还算乐观。不过后半周，负面反馈开始有扩散的趋势，高位股票的筹码松动了，短线情绪有点退潮，趋势的节奏也慢下来了。

下周得开始留意半年报的情况了，得小心别踩到雷。整体思路还是做高低切换，短期的情绪炒作告一段落了，之前趋势抱团的情况也有点松动，得等新的周期出现，再去看有没有合力向上的机会。

事件驱动这块，周末可以关注一下票房，如果超预期，那影视院线的复苏机会就值得一看。行业方面，固态电池有利好消息催化，短期内先看看上游的设备和原材料。机器人也有利好驱动，不过现在还没有辨识度高的前排股票，可以先看中军的反馈。

下周末有经济数据要公布，周五的时候得注意资金会不会提前抢跑。还有中芯国际的业绩会，对半导体产业链会有影响。

策略上得小心情绪退潮带来的风险，周五成交量已经下滑到1.6万亿了，如果下周继续下滑，市场表现估计会比较疲软。策略上多关注低位有没有回流的机会，主要看会不会出现新的周期方向。

要是新出现的热点不强，那就看看之前的老热点有没有回流动作，不过这种情况只适合小仓位试试水，做反抽，可别重仓去博弈。