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在昨夜市场没有任何预期的情况下，苹果突然爆拉，上涨5.1%，创三个月以来最大的涨幅。

主要原因是库克承诺在上次对美5000亿美元的基础上，再增加1000亿美元的投资。

我看很多新闻写的是在消息出来之后苹果大涨，但实际上苹果的涨幅在消息之前就爆拉了。

很明显，有人提前知道了相关消息。

加上上周财报超预期之后突然的大跌，这个操作越来越像是洗盘行为。

不管怎么说，关税的豁免以及ZZ正确，苹果这一波可以说是逆势重来了。结合到9月份的新品发布会，苹果短期炒作的因素很多。

我上周对于苹果的观点没有改变：

1、财报超预期，特别是大中华地区的业绩超预期

2、市场有资金转换或者说巨头内部高低切的需求，苹果容量足够大

这次再加一条：

砸钱让特朗普满意，争取关税豁免，降低主要产品的制造成本。

实际上，在特朗普第一任期内，苹果就成功说服了特朗普免除其产品的进口税。如果库克能够再次做到这一点，或许可以帮助苹果避免分析师预期会侵蚀利润率、推高消费价格的成本，甚至可能带来相对于三星电子等外国竞争对手的竞争优势。

在昨天的会议上，特朗普对于库克的行为非常满意，对苹果表示赞赏：

"看吧，他在世界上任何地方都没有进行过这种规模的投资，连接近的都没有，"特朗普谈到库克时说道。"他要回来了。我是说，苹果要回美国了。"

除了苹果以外，还有一些其他板块可以关注。

1、软件；下面是高盛交易台的看法：

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这点我和高盛的看法一致，软件行业很难出现贝塔式的上涨，更多是基于细分领域已经业绩是否超预期。从这点来看，比较依赖个人的选股能力。

2、关税避险股NFLX和RBLX等的交易性机会

从时间节点上，12号的关税节点即将到来，这次特朗普也再三强调不会延迟。所以TACO交易会不会继续？

在看多的角度如何去对冲？我认为看多之前炒作的关税避险股可能是最优解。

简单的逻辑是：如果市场因为关税跌了，那么关税避股可能被市场重新提及。如果TACO交易继续，那么看过奈飞的方向也不会错。

且短期技术线企稳，目前也有一定的值博率。

说说大A:

目前的牛市效应相信大家都不会再怀疑了，场子已经热得不能再热了。

从融资余额来看，10年来第一次突破2万亿。上次还是15年大牛市。

15年2万亿融资余额占A股流通值4.5%，而周二仅占了2.3%，也就是说市场可能还有进一步加杠杆的空间。

但是在情绪之外，我们也需要看到一些风险。

比如，我问个问题，最近市场这么强势，到底有哪些人在买？

GJD？机构？外资？

目前来看都不是；

1、GJD？

GJD不太可能在这个点位持续流入资金，流出是有可能的。从ETF的资金流量来看，过去几周ETF都是净流出的。

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2、是机构吗？

从数据看，持仓小幅增加。

过去一个月公募基金显现出买入迹象，但自4月峰值以来并未积极加仓。媒体报道显示，中国头部私募基金(管理规模超 100 亿元人民币)显著提高了股票配置比例。

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3、外资；从数据来看不是。

过去一周北向交易占比下降，而H股的南向交易活动增加。

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高盛主经纪商服务团队数据显示，7月全球对冲基金净卖出中国股票，卖空交易与多头买入的比例为 2.1比1。高盛主经纪商账户中的中国股票总配置比例在7月上升 70 个基点，达到 5.6%(处于五年区间的第 39 百分位)。净配置比例微降至6.8%(五年区间的第9百分位)

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所以，目前来看，目前的牛市主要还是散户推动的，机构反而更像是在出货。

以上是数据判断，单纯从交易节奏来看，今天很多前期的龙头炸板或者跌停。虽然目前市场依然还在接力，市场成交量也在较高水平，但是市场的拐点确实应该多注意了。

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毕竟，当潮水推去的时候，才知道谁在裸泳。

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今日操作：

大A：

清仓；目前空仓。

清仓不代表我不看好市场，是手中的票大部分都高潮了，并且没有看到好的买点。这个月保持100%胜率，月度目标已经达成，暂时退出，有机会再进场。

港股：

空

美股：

$AAPL 2倍做多ETF-Direxion(AAPU)$ 7.5 成仓位；

$Direxion Daily NFLX Bull 2X Shares(NFXL)$ 1.5 成仓位；

盘中不排除调仓或者其他可能，跟盘需谨慎！