社区

伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）可能在即将公布的文件中揭示其“神秘持股”，老股神巴菲特退任前留下的悬念，终于要揭开面纱啦。这个时候公布，也是经过他们精心计划的吧，因为不久前伯克希尔·哈撒韦才刚刚发布了他们2025年第二季度财报。这是巴菲特宣布将于今年底卸任CEO之后，他们发布的首份业绩报告。这个季度他们的营收925.15亿美元，同比降下来1.22%。净利润123.70亿美元，同比大幅下降59.2%，正是急着需要一个别的什么消息转移注意力的时机。

其实二季度净利润显著下滑也没有什么，因为主要源于两方面因素： 其中一个原因是多年前投资的卡夫亨氏公司计提37.6亿美元减值准备；另一个原因可能是股票投资市场波动，2025年二季度录得投资收益64亿美元，而2024年同期投资收益高达239亿美元，基数差异显著。就应该不会有什么大利空的感觉啊。

但是应该是为了保险起见， 他们选择这个时候来公开 巴菲特的“神秘持股”，据估计，该神秘股票的持仓市值可能高达 48亿美元。预计将在 8月15日（周四） 的13F季度持仓报告中揭晓。

巴菲特旗下的伯克希尔在过去几年中多次使用“保密申请”（Confidential Treatment Request）来暂时隐藏某些新建仓股票，通常是为了避免市场提前反应、推高买入成本。这种做法在2020年买入雪佛龙（Chevron）和Verizon时也曾使用。

这类“神秘持股”往往引发市场高度关注，因为：

1. 巴菲特的选股影响力巨大：他买入的公司通常会受到投资者追捧，股价短期内可能出现上涨。

2. 可能是新兴行业或转型企业：巴菲特近年来对科技、能源等领域的态度有所转变，投资逻辑值得关注。

3. 对市场情绪有引导作用：尤其是在当前宏观不确定性较高的背景下，伯克希尔的动向可能成为投资者的重要参考。

根据伯克希尔·哈撒韦最新季度财报和分析师的推测，这次的“神秘持股”很可能属于以下几个方向：

1. 财报中的“商业、工业及其他”分类成本基数增加：

从2025年3月31日的 490.97亿美元 增加到6月30日的 519亿美元。

这是三个分类中唯一个成本基数上升的板块，暗示新建仓或加仓行为。

2. “保密处理”申请仍在生效：

伯克希尔在一季度申请了SEC的“Confidential Treatment”，允许其在建仓过程中暂不披露具体股票名称，以避免市场提前反应。

3. 排除金融和消费品板块：

金融板块（如美国银行）和消费品板块（如Kroger）都出现了减仓迹象。

4. 可能是工业或物流类公司：

分析师推测这可能是一家 工业或物流相关企业，而非科技或医疗股，因为这些领域不是巴菲特的传统强项。

参考之前的持仓，再根据他一贯以来的风格，按着沃伦·巴菲特偏好的股票板块的一些鲜明的特征，也就是主要围绕“护城河、稳定现金流、优秀管理层和合理估值”这些出发点，我们可以尝试去推测出一些潜在候选公司。

我猜一下是不是 $联合包裹(UPS)$ 呢，因为看到很多分析认为UPS具备 较深的“护城河” 、估值合理、股息稳定等，这些都有些巴菲特偏好的特质。

要不然，我再猜一下 CSX或Union Pacific：铁路运输公司，因为这些也是伯克希尔长期关注的领域。

再不然，再猜一下工业自动化或设备制造商，如Honeywell、Illinois Tool Works等。

因为这次的神秘持股可能是巴菲特在布局一个长期趋势，比如美国制造业回流、物流基础设施升级或工业自动化。考虑到他一贯偏好“可预测现金流 + 护城河 + 管理稳健”的公司，我决定这个类型的标的非常契合他的投资哲学。

如果这是一家工业或物流类公司，我的期权池就要多加一张好牌啦，哈哈。[龇牙] 。

[比心]愿大家2025顺顺利利，积极向上，赚多多钱 ！好好生活，一路生花！[比心]

[爱心]祝我如意，祝我们都如意！[爱心]

$老虎证券(TIGR)$    加油 ！[看涨]

@小虎活动             @小虎AV             @爱发红包的虎妞             @33_Tiger