【期权浮盈70%≠行权后赚70%，差别是什么？】
提到期权的持仓盈亏时，虎友们可能有些一知半解。如果你的期权持仓显示浮盈70%，这是根据什么计算的？新手在这方面最常犯的理解错误是什么？

这本《期权通关手册》对此类理解错误进行了详细的拆解——

▶常见错误举例

小明看好A公司，买了一张Call（看涨）期权，权利金为$1/股。

几天后A公司审计结果发布，股价开盘大涨，权利金也上涨到$1.7/股，小明的期权持仓收益率达到70%。

此时的小明，把“期权持仓收益率”理解为是“股票行权后的收益率”，认为就是用行权价买入100股后收益率70%。

然而他行权后，发现收益率并没有这么高，这是为什么？

▶错误复盘

让我们先明确一个概念：权利金就是期权的交易价格。而我们的期权持仓盈亏，是按照权利金的波动来计算的。可以认为，交易股票时关注“股价”，就等于交易期权时关注“权利金”。

小明的Call期权持仓盈亏：($1.7-$1) / $1 = 70%
期权收益率不基于行权价与股价现价的差额来计算，所以，这70%并不等于小明买入100股正股后盈利70%。小明误以为“行权”就能锁定收益，从而错过了平仓时机。

除了对术语认知错误的解读，这本《期权通关手册》里，还从末日期权、垂直价差等策略出发，总结了多个能帮你节省学费的避坑小故事。结合书中知识，拆解错误根源，帮你节省学费！现已上架虎币商城，>>点击这里立即兑换<< ！