💸凯西伍德嘅ETF风头正在被汤姆·李和丹·艾夫斯抢走？你点睇？_老虎社区_美港股上老虎

💸凯西伍德嘅ETF风头正在被汤姆·李和丹·艾夫斯抢走？你点睇？

小虎们，在瞬息万变的金融世界里，明星基金经理总是充满号召力，比如凯西伍德和她的 $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 投资！[Cool]

然而随著她的基金业绩在今年不断出现的显著回调，她的光芒逐渐被另外两个重量级人物汤姆·李和丹·艾夫斯取代！[Surprised]

那么大家快来和ETF虎看看这两位有哪些主题基金吧，你上车了哪些呢？[YoYo]

ARKK收益显著减少

在瞬息万变的金融世界中，明星基金经理的光环往往与市场周期紧密相连。曾几何时，凯西·伍德（Cathie Wood）及其方舟投资（ARK Invest）几乎是主动型交易所交易基金（ETF）的代名词。2020年至2021年间，她以聚焦颠覆性创新的投资策略征服市场，成为散户与机构投资者共同瞩目的焦点。然而，随着其基金业绩近年出现显著回调，伍德的号召力逐渐褪色，主动型ETF领域一度失去其最具标志性的面孔。

如今，这一空白正被迅速填补。汤姆·李（Tom Lee）与丹·艾夫斯（Dan Ives），两位早已为财经媒体观众所熟知的华尔街重量级人物，正以惊人的速度崛起，成为新一轮主动型ETF潮流的引领者。

宏观战略与主题掘金：汤姆·李的「全垒打」策略

作为Fundstrat Global Advisors的创始人及CNBC的常驻评论嘉宾，汤姆·李以其对大势的大胆预测而闻名。他的首只ETF产品， $Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF(GRNY)$ 在推出不到一年的时间内，资产管理规模已迅速膨胀至24亿美元。该基金的投资策略核心在于识别能够同时受益于多个宏观及行业主题的个股。

这些主题既涵盖「宽松货币政策」或「千禧一代影响力提升」等广泛趋势，也包括「网络安全应用」和「能源安全」等更为具体的领域。基金采用量化筛选与基本面研究相结合的方式，仅纳入同时符合至少两个主题条件的股票，构建一个包含20至50只成分股的等权重投资组合。目前， $Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF(GRNY)$ 持有39家不同领域的公司，覆盖大型科技股（如 $谷歌A(GOOGL)$ 、 $苹果(AAPL)$ 、 $亚马逊(AMZN)$ ）、金融机构（如 $摩根大通(JPM)$ 、 $高盛(GS)$ ）以及工业板块（如 $艾默生电气(EMR)$ 、 $Vistra Energy Corp.(VST)$ ）。该基金的费用率为0.75%。

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聚焦科技前沿：丹·艾夫斯的人工智能革命ETF

相比之下，韦德布什证券公司（Wedbush）全球科技研究主管丹·艾夫斯推出的 $DAN IVES WEDBUSH AI REVOLUTION ETF(IVES)$ 则更加专注。该基金追踪Solactive韦德布什人工智能指数，而该指数实质上基于艾夫斯团队独有的「AI 30研究报告」构建，因此IVES可谓其研究观点的直接体现。

该组合采用市值加权，并设定单一持仓上限，最终形成一支以科技巨头为主的资产篮，包括 $英伟达(NVDA)$ 、 $微软(MSFT)$ 、 $苹果(AAPL)$ 、 $谷歌A(GOOGL)$ 、 $亚马逊(AMZN)$ 、 $特斯拉(TSLA)$ 、 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 、 $美国超微公司(AMD)$ 、 $博通(AVGO)$ 及 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 等公司。自今年6月上市以来，IVES的资产规模已突破5亿美元，成绩显著。其费率同样为0.75%。

IVES年初至今收益回报率进20%

与方舟投资的分野与共鸣

凯西·伍德的 $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 作为首批真正由名人驱动的主动型ETF，以其围绕「颠覆性创新」的多主题策略著称，覆盖基因组学、自动化、金融科技和人工智能等多个前沿领域。汤姆·李的 $Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF(GRNY)$ 在方法论上延续了多主题布局的思路，但更强调宏观与行业趋势的交叉验证，而非局限于技术颠覆这一单一维度；而艾夫斯的IVES则近似于伍德旗下更垂直的人工智能主题基金。

尽管策略各有侧重，这些ETF的共同点在于：投资者在很大程度上是被基金经理的个人声誉与选股能力所吸引，而非纯粹依赖其策略本身的独特性。此外，0.75%的费率在当今低成本指数基金主导的环境中显得较高，却正逐渐成为主动型明星ETF的标准定价。市场似乎已接受这样一个现实：投资者愿意为知名投资人的观点付费，尤其当这些观点被打包成易于交易的ETF产品时。

ARK旗下有名基金

下一波明星效应：权力结构的变迁

2025年至今，李和艾夫斯在资金流入和媒体关注度上明显超越伍德。ARK旗下13只ETF共计遭遇11亿美元资金流出，仅 $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 便占近7亿美元。尽管如此，方舟目前仍管理着185亿美元资产，规模上仍遥遥领先。而汤姆·李已提交申请推出另外两只ETF，包括一只中小盘股基金和一只基于期权策略的 $Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF(GRNY)$ 衍生基金，似乎有意效仿方舟建立自己的产品矩阵。丹·艾夫斯则因其在韦德布什的研究职责，其下一步产品拓展尚不明朗。

ARK Holdings，图源：finguider