【建银国际予Mirxes觅瑞“跑赢大市”评级，目标价100港元】

2025年9月18日，香港—新加坡生物科技公司Mirxes Holding Company Limited（股票代码：2629.HK）（“Mirxes觅瑞”）获建银国际证券（CCB International Securities Limited）给予“跑赢大市”（Outperform）评级，目标价定为100港元，较当前股价存在约84%的潜在上行空间。

Mirxes觅瑞是一家专注于基于血液microRNA（miRNA）检测技术的癌症早筛公司，旗下核心产品GASTROClearTM（用于胃癌筛查）和LUNGClearTM（用于肺癌筛查）已在东南亚市场实现商业化，并正积极推进在中国、日本等市场的注册与上市进程。

建银国际在研报中指出，Mirxes觅瑞在全球miRNA早筛领域具备先发优势，其技术平台基于定量逆转录聚合酶链反应（RT-qPCR），具备非侵入性、成本较低、检测速度快等特点。尤其是GASTROClearTM在临床试验中显示出较高的灵敏度与特异性，对早期胃癌的检测能力优于部分传统方法。

报告预计，若GASTROClearTM能在2025年底前获得中国国家药品监督管理局（NMPA）批准上市，公司2026年收入有望实现爆发式增长，预计同比增幅达155%，达到6500万美元。此外，公司另一产品LUNGClearTM作为全球首个基于miRNA的肺癌实验室自建检测（LDT）服务，也已显示出良好的临床性能。

建银国际采用分类加总估值法（SOTP），主要基于十年期现金流折现（DCF）模型，得出目标价100港元，对应2026年预测销售额的54.2倍，与港股生物科技板块同业平均估值相比处于合理区间。

Mirxes觅瑞于2025年5月23日在港交所主板上市，历史最低价为每股27.05港元。截至9月17日收盘，其股价报54.30港元，市值约150亿港币。

分析人士认为，随着全球癌症早筛市场的持续扩张及公司产品线的逐步落地，Mirxes觅瑞有望在细分领域中占据一席之地，尤其在中国等高发市场的拓展值得关注。 $MIRXES-B(02629)$