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当前中国资产市场热点，就在你身边热起来啦！

A股火力全开，上证指数创下十年新高 —— 8月22日，上证综指一度突破3800点，创下2015年以来收盘新高，市场热度直线上升。

A股总市值破了 100 万亿元大关 —— 同天，整个 A 股市场总市值首次突破这一天文数字，达到历史新高，背后是融资两融余额创新高和投资者入市热情高涨。

资金蜂拥而入，“股债跷跷板”再现 —— 当天市场成交额飙升至约 2.8 万亿元，机构与散户齐上阵，推动市场流动性继续释放。。

看着中国市场热闹得像个菜市场——新能源这里吆喝，AI那边排队，消费又在角落里悄悄翻红——你是不是也会想：我该怎么下手？追热点还是按部就班？其实，大多数聪明的普通投资者并不用去和某只个股“单挑”，可以选择更省心的方式：用 ETF（交易型基金） 把一篮子股票一次性买下，既参与成长也分散风险。

下面我用最直观的方式，帮不同性格的投资者（保守/平衡/激进）搭好三套可执行的中国ETF组合，让你知道“该买什么、为什么买、预期会怎样”。

一、为什么优先考虑ETF？

一句话：ETF就像把鸡蛋放在好几个篮子里，省心又稳当。

分散风险：一只ETF里可能装几十、上百家公司，个别公司出问题影响小。

操作像股票：买卖方便，不必天天盯着K线做短线。

覆盖面广：美股、港股、A股都有相关的中国ETF，能按你习惯的市场去买。

二、不同风险偏好投资者的投资思路

想象三个朋友： 小李——稳健派，晚上要睡得踏实； 小王——中庸派，想要收益但也怕被拉下水； 小张——激进派，愿意承受波动追求高回报。

下面分别给出思路和示例配置。

保守型：稳字当头

对于保守型投资者来说，核心思路是把大部分资金放在债券或固定收益类产品上，股票只作为“参与”角色。典型比例是股票30% / 债券70%。在具体配置上，可以考虑将70% 投在中资美元债ETF或中国国债类ETF（ $工银南方国债(03199)$ .HK / $30年国债ETF(511090)$ .SH），再用30%配置沪深300 ETF（ $沪深300ETF(510300)$ .SH）或恒生中国企业ETF（ $恒生中国企业(02828)$ .HK）。这种组合的好处在于，债券部分提供稳定现金流和低波动，而股票部分则能帮助投资者分享中国经济的长期增长成果，整体风险不大，适合不想天天盯盘、追求稳健回报的人群。

平衡型：攻守兼备

平衡型投资者通常希望在追求收益的同时，也能承受一定波动。思路是以股票为主，保留一部分债券来稳定组合，再用少量资金押注热门赛道。典型比例为大盘类50% / 债券30% / 行业主题20%。例如，50%可以放在沪深300（ $沪深300ETF(510300)$ .SH）或恒生科技ETF（ $南方恒生科技(03033)$ .HK），30%配置中资债券ETF，20%则选择新能源或人工智能主题ETF（ $人工智能AIETF(515070)$ .SH）。这种结构既能抓住市场整体上涨机会，又能通过债券部分降低风险，同时留出空间去参与高成长行业，适合希望攻守兼备的大多数投资者。

激进型：超额收益优先

激进型投资者的目标明确：尽可能放大收益，哪怕要承受较大的波动。思路是以成长性股票为核心，债券配置很少甚至没有，成长型大盘股票占比通常在80%以上。比如可以考虑40% 配置恒生科技ETF（ $南方恒生科技(03033)$ .HK），40% 配置美股中概互联网ETF（ $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ .US），再用20% 投向主题类，如人工智能主题ETF（ $人工智能AIETF(515070)$ .SH）等。优势在于，如果踩中了高景气的赛道，回报可能十分亮眼；劣势是波动和回撤都很大，对心理承受能力和投资耐心要求更高，更适合年轻、敢于承担风险的投资者。

三、怎么检查你的组合有没有“健康”？

买完不是结束，定期体检很重要。常用指标有：

夏普比率：衡量每承担一单位风险能赚多少，越高越好。

波动率：组合的“心跳”频率，越低越稳。

最大回撤：历史上跌得最狠的时候有多痛，帮你评估心理承受力。

大多数券商或交易平台（比如 Tiger Trade）会直接展示这些指标，记得定期看看就好。

四、调仓与再平衡：别让“涨得快”偷走你的风险控制

市场会改变你原本的配比。举个例子：你把科技ETF的持仓比例定为40%，结果因为上涨，持仓比例到了60%，这时候就应该卖掉一部分，换回债券或大盘ETF，把比例调回目标值。简单的规则：定期（比如每3–6个月）检查，并按目标比例做再平衡。这样既能锁定收益，也能保持风险在可控范围。

最后一句话：找到你的“舒适区”

投资不是博命运，也不是闭眼冲。ETF给了我们一个既灵活又省心的工具：

想稳就偏债、少股；

想折中就做大盘加少量主题；

想搏一把就多配成长主题，但心态要准备好。

五、Tiger Trade：一站式交易 ETF 就它了

无论您是看好中国经济的长期增长，还是想把握当前市场的结构性机会，在 Tiger Trade 投资中国资产，都更加灵活、高效。

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免责声明：本文旨在提供市场信息与投资思路，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。