社区

【仅供香港投资者参考】 行业动态 TrendForce 最新调查显示，2025 年第二季全球 DRAM 产业营收达 316.3 亿美元，季增 17.1%。这一成长主要得益于传统 DRAM 合约价上涨、出货量强劲成长以及 HBM 容量扩大。随著 PC OEM、智慧型手机制造商和晶片供应商 (CSP) 采购势头增强，DRAM 供应商的库存消化加速，推动大多数产品的合约价格回升至正值。 SK海力士在第二季 DRAM 位元出货量中所占份额最高，其次是三星 $三星电子(SSNLF)$ 。（TrendForce，2025年9月） 二季度业绩回顾 寒武纪 $寒武纪(688256)$ + 110% – 该公司公布了强劲的2025年第二季业绩，营收季增59%，达到18亿元人民币，净利6.83亿元人民币，远超预期。寒武纪仍然是华为的最佳替代供应商，并受益于「本土化」趋势。（公司数据，2025年8月） 中芯国际 $中芯国际(00981)$ + 18 % – 该公司提供了乐观的第三季业绩指引。中芯国际2025年第三季营收指引较上季成长5-7%，这得益于晶圆出货量和混合平均售价的双双成长。管理层指出，由于订单强劲，尤其是在功率分立装置平台上，公司仍将保持较高的单价（UTR）营运。由於单价预计将保持高位，产能扩张带来的折旧负担应该会减轻。因此，中芯国际预计2025年第三季的毛利率为18-20%。（公司数据，2025年8月） 市场前瞻 由于人工智慧设备拥有更高的半导体含量，资料中心对人工智慧的采用率不断提高，以及边缘和装置上人工智慧的渗透率不断提升，将成为下一

$华虹半导体(01347)$港股华虹难道这波要冲到3倍PB，大概就是85左右，后面验证一下看看我猜得对不对

$中芯国际(00981)$我们这里最接近台积电角色的一个企业就是中芯，但是中心实际上在各方面还远没有得到应有相匹配的尊重，地位和支持

芯恩半导体hi没上市， 借壳。 买重组

芯片还能继续涨吗 大家看好哪一家

长江存储， 上海微电子， 超聚变数字技术

港股IPO观察截止2025年的第39周，港交所2家上市，5家招股，2家聆讯，25家递表当周上市（2家）高端母婴品牌 $不同集团(06090)$ （首日+43.96%）汽车制造商 $奇瑞汽车(09973)$ （首日+3.80%）当周招股（5家）肿瘤和自身免疫等领域的创新生物医药公司 $长风药业(02652)$ 分拆自紫金矿业的 $紫金黄金国际(02259)$ 高端黄金手表生产商 $西普尼(02583)$ 智能座舱头部公司 $博泰车联(02889)$ $奇瑞汽车(09973)$ 通过聆讯（3家）肿瘤和自身免疫等领域的创新生物医药公司长风药业家用电车充电桩提供商智达科技机电工程的老牌承建商金叶国际递表公司（25家）锂离子电池材料、日化材料及特种化学品的技术驱动型公司天赐材料专注于X射线成像系统核心部件的研发、生产、销售和服务的高科技企业深圳迅策科技综合预制钢结构建筑分包服务提供商绿美股份全球领先的云计算和存储芯片提供商北京云推科技汽车制造商大阳摩托专注于家居清洁护理和膳食补充剂的新消费品牌公司万辰集团领先的半导体设备制造商中微半导体专注在代谢、炎症和心血管疾病领域开发具有全球竞争力和商业价值疗法的生物技术公司浙江科盛

综述： 本周沪深 300 上涨 1.07%，我的 AH（即 A 股和港股）实盘 下跌 0.06%。 2025 年内沪深 300 指数 上涨 15.63%，2025 年内我的实盘 上涨 64.17%，本年初始净值1.20，本周净值1.97。 图片 交易： 无 持仓： 紫金矿业H 33.4%，工业富联 26.2%，中际旭创 11.5%，胜宏科技 15.5%，歌尔股份 13.4%，其他/现金 0%。 有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓。 复盘： 在进行了频率较高调仓的几周后，这周的A股账户终于歇业了，没有任何交易。 一方面是上周周报就说了，目前的配置我个人比较满意，没有明显昂贵需要卖出的，也没有持仓比例过高需要减仓的； 另一方就是马上过节了，虽然下周还有两个交易日，但除了苦逼牛马，正经人本周就基本开始放假了，大家重心已经不在股市，这时候没必要交易，毕竟马上过节了，想避险的该走这周也走完了，下周那两天基本可以忽略。 本周的持仓体感，很多人都感受不太好，但是一拉周K线，却发现并没有怎么亏损，指数甚至都还是涨的。之所以有这种错觉，是因为前两周都是先跌再强势V反，而本周是周一开盘大涨，然后连续阴跌四天，把涨幅基本都耗没了。 --- 这周前期涨幅毕竟猛的工业富联、中际旭创和胜宏科技纷纷熄火，主要正收益来源是紫金矿业和歌尔股份。 前三大巨头的熄火是多方面原因造成的： 1、国庆避险结账，这个我已经说过很多次了，节前波动大，不想出幺蛾子的减仓结账都可以，看自己风险偏好。 2、这是Q3的最后一周，部分风格飘逸基金，需要提前结账换回本来的配置，才好在季报披露时能合理交差，如果不理解的话，我瞎举个例子哈：比如白酒精选，偷偷买富联拉高净值，这时候结账买回白酒，就不会被人说什么。 3、源自一个小作文，摩尔线程的IPO出问题了，可能被终止，此消息带崩了整个科技相关板块，只剩半导体还

谢了

谢谢

1.92，完全没动静啊！那两个大佬都创新高了，年内涨超100%，你啥时候能涨超两位数？涨2.5都够呛，就你这还没起飞呢 $晶门半导体(02878)$

看这家公司就知道大A芯片泡沫到底有多大了，没啥影响，就等着跟老美一起崩呗。 $华虹半导体(01347)$

坚定看好中芯！相信村龙[开心]  

$阿里巴巴-W(09988)$ 、 $中芯国际(00981)$、 $万国数据-SW(09698)$ 或是当前港股市场中AI产业链的核心代表企业。其分别在模型/云、算力芯片、数据中心三大关键环节具备领导地位，这三家公司分别代表了AI模型（阿里）→芯片制造（中芯）→算力基础设施（万国）的完整国产AI产业链闭环，具备较强的战略卡位优势。随着国产AI模型（如DeepSeek、通义千问）快速普及，AI算力需求持续释放，它们有望持续受益。逻辑如下：✅ 阿里巴巴：AI模型+云服务双轮驱动AI模型：阿里自研大模型“通义千问”已成为中国主流AI模型之一，与DeepSeek、Kimi等并列为国产大模型代表。云服务：阿里云是中国最大云服务商之一，AI云业务保持高增速，AI推理和训练需求推动其云收入首次超过国有电信公司。资本支出：阿里宣布加码AI基建，投资3800亿元用于AI相关基础设施，未来还可能追加。✅ 中芯国际：国产AI芯片制造核心国产替代：中芯是中国大陆最大、最先进的晶圆代工厂，承担AI芯片国产化的关键角色。AI芯片需求：随着AI模型训练和推理需求爆发，国产AI芯片（如寒武纪、海光等）订单增长，中芯作为代工厂直接受益。股价表现：2025年初至今涨幅超80%，反映市场对其AI芯片制造能力的高度预期。✅ 万国数据：AI数据中心龙头IDC龙头：万国数据是中国领先的第三方数据中心运营商，核心客户包括阿里云、腾讯云、AWS等。AI驱动需求：AI模型训练和推理对算力基础设施需求巨大，推动数据中心利用率提升，公司订单创三年新高。股价表现：自2025年2月以来股价

核心观点AI芯片需求爆发：中国云服务商和AI芯片厂商正加速部署AI基础设施，带动对成熟与先进制程芯片的双重需求。中芯国际直接受益：作为中国最大、技术最全面的晶圆代工厂，SMIC将在AI推理、边缘计算等领域持续获得订单增量。估值小幅上调：上调2028–2029年业绩，GS目标价上调至83.5港元，对应13.8%上行空间。估值逻辑重估：市场对中国半导体板块的长期增长预期改善，推动SMIC远期市盈率从40倍升至45.2倍。为什么现在看好中芯国际？1. AI基础设施投资加速，国产替代逻辑强化中国正掀起新一轮AI基础设施建设热潮。最典型的例子是—— $中国移动(00941)$ 在8月宣布斥资17亿元人民币采购AI推理服务器。这不仅是一次采购，更是中国云服务商资本开支（capex）转向AI的明确信号。与此同时，本土AI芯片厂商也在快速崛起：HW发布**950/960/970系列AI芯片，计划2026Q1至2028Q4陆续上市，并配套推出Atlas 950/960 SuperPod与SuperCluster，支持数十万乃至百万级NPU协同运算； $寒武纪(688256)$ 在2025年第二季度已展现强劲业绩表现。这些芯片虽未必全部由中芯代工，但大量边缘AI设备、推理芯片仍依赖55nm–14nm等成熟制程，正是中芯国际的核心优势领域。中芯国际全球同⾏的市盈率与每股收益增⻓相关性2. 成熟制程仍是“现金牛”，先进制程稳步推进尽管中芯尚未进入7nm以下先进逻辑制程的第一梯队，但其在28nm及以上成熟节点的产能利用率与客户黏性极高。而AI边缘设备（如智能摄像头、车载芯片、工业终端）对成本敏感、对制程要求不高，恰恰是中芯的“舒适区”。

$中芯国际(00981)$先进制程，中芯是绕不开的，不用怀疑，ai芯片代工，只有中芯。短期老二老三也在崛起，因为供不应求么，涨价会刺激股价

$中芯国际(00981)$中芯国际也是早晚超越茅台，甚至我认为可以超过宁德

跟那些不靠谱的比，中芯还是有真本事的。主要问题是光刻机设备一直受限，高端产能上不去。这次国产DUV出来测试了，只要产能跟上，国产替代这条路走顺了，国内厂商的天量订单就来了，营收很快就能上去。 $中芯国际(00981)$

中芯国际能涨多少？我看50%到100%没问题，1.5万亿到2万亿完全能到。中芯国际是大中军，涨幅不算高，而且是H股，涨到100没问题。 $中芯国际(00981)$

最近，中芯国际股价迎来主升浪，迭创历史新高： $中芯国际(00981)$ 消息面上，中芯国际的利好真不少，比如有新闻报道称中芯国际正在测试国产DUV光刻机，制程28纳米，但可通过多重曝光技术生产7纳米芯片，也可能以较低的良率生产5纳米芯片。 光刻机是国产半导体最后一块硬骨头，如果真能实现国产替代，将打破美国对华芯片封锁，即使5纳米芯片落后台积电2代，依然可以通过以量取胜。 比如，9月18日，**高调公布三年计划，展示新一代AI芯片与升级版“SuperPod”设计，整合运算、储存、软体与基础设施管理，理论上能将多达1万5488组**AI芯片串联成庞大系统。 **宣称，该协定数据传输速度比英伟达即将推出的NVLink 144快62倍。 分析机构伯恩斯坦认为，**公开阐述AI蓝图，显示其对本土晶圆代工供应链具备信心，稳定制造能支撑**庞大计划，亦是中国半导体生态系迈向自主的重要里程碑。 **被美国制裁后，已经无法通过台积电代工芯片，只能依赖中芯国际，后者是国内最先进的晶圆厂，也是唯一能生产7纳米芯片的厂家。 如果**的AI芯片能够替代大部分英伟达阉割版芯片，带给中芯国际的增量将是巨大的。 根据阿里巴巴今日公布的数据，CEO吴泳铭宣布将全力打造阿里云成为全栈人工智能服务商，集团资本开支会在3800亿基础上，增加更多的投入！ 中国政府已经警告互联网巨头使用英伟达芯片的风险，阿里巨额资本开支，中芯国际必将受益。 除内部好消息外，外部也传来利好，有媒体报道称，台积电计划对即将量产的2纳米制程产品较上一代产品涨价50%。 加上存储芯片纷纷涨价，市场预期硅片公司也会加入涨价行列。 在此前的二季报中，中芯国际称当前的产能依然紧张，公司管理层表示“我们从来不是产业里第一家涨价的，但如果有可比同业涨价，我们会跟随”。

【仅供香港投资者参考】 行业动态 TrendForce 最新调查显示，2025 年第二季全球 DRAM 产业营收达 316.3 亿美元，季增 17.1%。这一成长主要得益于传统 DRAM 合约价上涨、出货量强劲成长以及 HBM 容量扩大。随著 PC OEM、智慧型手机制造商和晶片供应商 (CSP) 采购势头增强，DRAM 供应商的库存消化加速，推动大多数产品的合约价格回升至正值。 SK海力士在第二季 DRAM 位元出货量中所占份额最高，其次是三星 $三星电子(SSNLF)$ 。（TrendForce，2025年9月） 二季度业绩回顾 寒武纪 $寒武纪(688256)$ + 110% – 该公司公布了强劲的2025年第二季业绩，营收季增59%，达到18亿元人民币，净利6.83亿元人民币，远超预期。寒武纪仍然是华为的最佳替代供应商，并受益于「本土化」趋势。（公司数据，2025年8月） 中芯国际 $中芯国际(00981)$ + 18 % – 该公司提供了乐观的第三季业绩指引。中芯国际2025年第三季营收指引较上季成长5-7%，这得益于晶圆出货量和混合平均售价的双双成长。管理层指出，由于订单强劲，尤其是在功率分立装置平台上，公司仍将保持较高的单价（UTR）营运。由於单价预计将保持高位，产能扩张带来的折旧负担应该会减轻。因此，中芯国际预计2025年第三季的毛利率为18-20%。（公司数据，2025年8月） 市场前瞻 由于人工智慧设备拥有更高的半导体含量，资料中心对人工智慧的采用率不断提高，以及边缘和装置上人工智慧的渗透率不断提升，将成为下一

港股IPO观察截止2025年的第39周，港交所2家上市，5家招股，2家聆讯，25家递表当周上市（2家）高端母婴品牌 $不同集团(06090)$ （首日+43.96%）汽车制造商 $奇瑞汽车(09973)$ （首日+3.80%）当周招股（5家）肿瘤和自身免疫等领域的创新生物医药公司 $长风药业(02652)$ 分拆自紫金矿业的 $紫金黄金国际(02259)$ 高端黄金手表生产商 $西普尼(02583)$ 智能座舱头部公司 $博泰车联(02889)$ $奇瑞汽车(09973)$ 通过聆讯（3家）肿瘤和自身免疫等领域的创新生物医药公司长风药业家用电车充电桩提供商智达科技机电工程的老牌承建商金叶国际递表公司（25家）锂离子电池材料、日化材料及特种化学品的技术驱动型公司天赐材料专注于X射线成像系统核心部件的研发、生产、销售和服务的高科技企业深圳迅策科技综合预制钢结构建筑分包服务提供商绿美股份全球领先的云计算和存储芯片提供商北京云推科技汽车制造商大阳摩托专注于家居清洁护理和膳食补充剂的新消费品牌公司万辰集团领先的半导体设备制造商中微半导体专注在代谢、炎症和心血管疾病领域开发具有全球竞争力和商业价值疗法的生物技术公司浙江科盛

$中芯国际(00981)$我们这里最接近台积电角色的一个企业就是中芯，但是中心实际上在各方面还远没有得到应有相匹配的尊重，地位和支持

$华虹半导体(01347)$港股华虹难道这波要冲到3倍PB，大概就是85左右，后面验证一下看看我猜得对不对

芯恩半导体hi没上市， 借壳。 买重组

芯片还能继续涨吗 大家看好哪一家

长江存储， 上海微电子， 超聚变数字技术

综述： 本周沪深 300 上涨 1.07%，我的 AH（即 A 股和港股）实盘 下跌 0.06%。 2025 年内沪深 300 指数 上涨 15.63%，2025 年内我的实盘 上涨 64.17%，本年初始净值1.20，本周净值1.97。 图片 交易： 无 持仓： 紫金矿业H 33.4%，工业富联 26.2%，中际旭创 11.5%，胜宏科技 15.5%，歌尔股份 13.4%，其他/现金 0%。 有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓。 复盘： 在进行了频率较高调仓的几周后，这周的A股账户终于歇业了，没有任何交易。 一方面是上周周报就说了，目前的配置我个人比较满意，没有明显昂贵需要卖出的，也没有持仓比例过高需要减仓的； 另一方就是马上过节了，虽然下周还有两个交易日，但除了苦逼牛马，正经人本周就基本开始放假了，大家重心已经不在股市，这时候没必要交易，毕竟马上过节了，想避险的该走这周也走完了，下周那两天基本可以忽略。 本周的持仓体感，很多人都感受不太好，但是一拉周K线，却发现并没有怎么亏损，指数甚至都还是涨的。之所以有这种错觉，是因为前两周都是先跌再强势V反，而本周是周一开盘大涨，然后连续阴跌四天，把涨幅基本都耗没了。 --- 这周前期涨幅毕竟猛的工业富联、中际旭创和胜宏科技纷纷熄火，主要正收益来源是紫金矿业和歌尔股份。 前三大巨头的熄火是多方面原因造成的： 1、国庆避险结账，这个我已经说过很多次了，节前波动大，不想出幺蛾子的减仓结账都可以，看自己风险偏好。 2、这是Q3的最后一周，部分风格飘逸基金，需要提前结账换回本来的配置，才好在季报披露时能合理交差，如果不理解的话，我瞎举个例子哈：比如白酒精选，偷偷买富联拉高净值，这时候结账买回白酒，就不会被人说什么。 3、源自一个小作文，摩尔线程的IPO出问题了，可能被终止，此消息带崩了整个科技相关板块，只剩半导体还

当前中国资产市场热点，就在你身边热起来啦！A股火力全开，上证指数创下十年新高 —— 8月22日，上证综指一度突破3800点，创下2015年以来收盘新高，市场热度直线上升。A股总市值破了 100 万亿元大关 —— 同天，整个 A 股市场总市值首次突破这一天文数字，达到历史新高，背后是融资两融余额创新高和投资者入市热情高涨。资金蜂拥而入，“股债跷跷板”再现 —— 当天市场成交额飙升至约 2.8 万亿元，机构与散户齐上阵，推动市场流动性继续释放。。看着中国市场热闹得像个菜市场——新能源这里吆喝，AI那边排队，消费又在角落里悄悄翻红——你是不是也会想：我该怎么下手？追热点还是按部就班？其实，大多数聪明的普通投资者并不用去和某只个股“单挑”，可以选择更省心的方式：用 ETF（交易型基金） 把一篮子股票一次性买下，既参与成长也分散风险。下面我用最直观的方式，帮不同性格的投资者（保守/平衡/激进）搭好三套可执行的中国ETF组合，让你知道“该买什么、为什么买、预期会怎样”。一、为什么优先考虑ETF？一句话：ETF就像把鸡蛋放在好几个篮子里，省心又稳当。分散风险：一只ETF里可能装几十、上百家公司，个别公司出问题影响小。操作像股票：买卖方便，不必天天盯着K线做短线。覆盖面广：美股、港股、A股都有相关的中国ETF，能按你习惯的市场去买。二、不同风险偏好投资者的投资思路想象三个朋友： 小李——稳健派，晚上要睡得踏实； 小王——中庸派，想要收益但也怕被拉下水； 小张——激进派，愿意承受波动追求高回报。下面分别给出思路和示例配置。保守型：稳字当头对于保守型投资者来说，核心思路是把大部分资金放在债券或固定收益类产品上，股票只作为“参与”角色。典型比例是股票30% / 债券70%。在具体配置上，可以考虑将70% 投在中资美元债ETF或中国国债类ETF（

核心观点AI芯片需求爆发：中国云服务商和AI芯片厂商正加速部署AI基础设施，带动对成熟与先进制程芯片的双重需求。中芯国际直接受益：作为中国最大、技术最全面的晶圆代工厂，SMIC将在AI推理、边缘计算等领域持续获得订单增量。估值小幅上调：上调2028–2029年业绩，GS目标价上调至83.5港元，对应13.8%上行空间。估值逻辑重估：市场对中国半导体板块的长期增长预期改善，推动SMIC远期市盈率从40倍升至45.2倍。为什么现在看好中芯国际？1. AI基础设施投资加速，国产替代逻辑强化中国正掀起新一轮AI基础设施建设热潮。最典型的例子是—— $中国移动(00941)$ 在8月宣布斥资17亿元人民币采购AI推理服务器。这不仅是一次采购，更是中国云服务商资本开支（capex）转向AI的明确信号。与此同时，本土AI芯片厂商也在快速崛起：HW发布**950/960/970系列AI芯片，计划2026Q1至2028Q4陆续上市，并配套推出Atlas 950/960 SuperPod与SuperCluster，支持数十万乃至百万级NPU协同运算； $寒武纪(688256)$ 在2025年第二季度已展现强劲业绩表现。这些芯片虽未必全部由中芯代工，但大量边缘AI设备、推理芯片仍依赖55nm–14nm等成熟制程，正是中芯国际的核心优势领域。中芯国际全球同⾏的市盈率与每股收益增⻓相关性2. 成熟制程仍是“现金牛”，先进制程稳步推进尽管中芯尚未进入7nm以下先进逻辑制程的第一梯队，但其在28nm及以上成熟节点的产能利用率与客户黏性极高。而AI边缘设备（如智能摄像头、车载芯片、工业终端）对成本敏感、对制程要求不高，恰恰是中芯的“舒适区”。

$美光科技(MU)$ 以一份全面超预期的季度业绩为2025财年画上圆满句号，不仅营收、EPS、毛利率等核心指标均超越市场共识，更给出了创纪录的下一季度指引，彰显了其在AI记忆体领域的强势地位和卓越执行力。本季度业绩的爆发性增长主要得益于AI服务器对高带宽内存（HBM）的井喷需求、存储芯片价格的全面回升以及产品结构的优化，尤其是HBM业务单季营收逼近20亿美元，成为最大亮点。然而，隐忧在于公司资本开支大幅攀升可能带来的现金流压力，以及股价年内涨幅已超95%后估值是否过高的争议。具体来看财报核心信息1. 营收与盈利能力大幅跃升营收：113.2亿美元（环比+22%，同比+46%），超越公司指引上限（111-113亿美元）及市场预期（112.1亿美元）。驱动因素主要是HBM需求爆发、DRAM价格低双位数上涨及NAND价格高个位数上涨。数据中心业务占比升至54%，业务结构明显向高附加值领域倾斜。EPS：非GAAP EPS 3.03美元（同比+157%），较市场预期的2.84美元高出6.7%，连续第八个季度超预期。增长主要来自营收扩张、毛利率改善和运营杠杆效应。毛利率：非GAAP毛利率45.7%（环比+670bp，同比+920bp），超越指引上限（45%）。这得益于**“价格-结构-成本”三重驱动**：HBM及高端服务器DRAM占比提升、全产品线价格上涨以及1β制程成本优化。2. HBM业务成为核心增长引擎HBM营收：单季营收近20亿美元（年化约80亿美元），环比增幅显著。2026年HBM产能（尤其是HBM3E）已基本通过锁价协议售罄，HBM4样品已出货，性能指标（带宽>2.8TB/s）行业领先。技术合作：与台积电合作定制HBM4E基底逻辑芯片，此类定制产品毛利更高，奠定了未来毛利率持续提升的基础。3.

$阿里巴巴-W(09988)$ 、 $中芯国际(00981)$、 $万国数据-SW(09698)$ 或是当前港股市场中AI产业链的核心代表企业。其分别在模型/云、算力芯片、数据中心三大关键环节具备领导地位，这三家公司分别代表了AI模型（阿里）→芯片制造（中芯）→算力基础设施（万国）的完整国产AI产业链闭环，具备较强的战略卡位优势。随着国产AI模型（如DeepSeek、通义千问）快速普及，AI算力需求持续释放，它们有望持续受益。逻辑如下：✅ 阿里巴巴：AI模型+云服务双轮驱动AI模型：阿里自研大模型“通义千问”已成为中国主流AI模型之一，与DeepSeek、Kimi等并列为国产大模型代表。云服务：阿里云是中国最大云服务商之一，AI云业务保持高增速，AI推理和训练需求推动其云收入首次超过国有电信公司。资本支出：阿里宣布加码AI基建，投资3800亿元用于AI相关基础设施，未来还可能追加。✅ 中芯国际：国产AI芯片制造核心国产替代：中芯是中国大陆最大、最先进的晶圆代工厂，承担AI芯片国产化的关键角色。AI芯片需求：随着AI模型训练和推理需求爆发，国产AI芯片（如寒武纪、海光等）订单增长，中芯作为代工厂直接受益。股价表现：2025年初至今涨幅超80%，反映市场对其AI芯片制造能力的高度预期。✅ 万国数据：AI数据中心龙头IDC龙头：万国数据是中国领先的第三方数据中心运营商，核心客户包括阿里云、腾讯云、AWS等。AI驱动需求：AI模型训练和推理对算力基础设施需求巨大，推动数据中心利用率提升，公司订单创三年新高。股价表现：自2025年2月以来股价

最近，中芯国际股价迎来主升浪，迭创历史新高： $中芯国际(00981)$ 消息面上，中芯国际的利好真不少，比如有新闻报道称中芯国际正在测试国产DUV光刻机，制程28纳米，但可通过多重曝光技术生产7纳米芯片，也可能以较低的良率生产5纳米芯片。 光刻机是国产半导体最后一块硬骨头，如果真能实现国产替代，将打破美国对华芯片封锁，即使5纳米芯片落后台积电2代，依然可以通过以量取胜。 比如，9月18日，**高调公布三年计划，展示新一代AI芯片与升级版“SuperPod”设计，整合运算、储存、软体与基础设施管理，理论上能将多达1万5488组**AI芯片串联成庞大系统。 **宣称，该协定数据传输速度比英伟达即将推出的NVLink 144快62倍。 分析机构伯恩斯坦认为，**公开阐述AI蓝图，显示其对本土晶圆代工供应链具备信心，稳定制造能支撑**庞大计划，亦是中国半导体生态系迈向自主的重要里程碑。 **被美国制裁后，已经无法通过台积电代工芯片，只能依赖中芯国际，后者是国内最先进的晶圆厂，也是唯一能生产7纳米芯片的厂家。 如果**的AI芯片能够替代大部分英伟达阉割版芯片，带给中芯国际的增量将是巨大的。 根据阿里巴巴今日公布的数据，CEO吴泳铭宣布将全力打造阿里云成为全栈人工智能服务商，集团资本开支会在3800亿基础上，增加更多的投入！ 中国政府已经警告互联网巨头使用英伟达芯片的风险，阿里巨额资本开支，中芯国际必将受益。 除内部好消息外，外部也传来利好，有媒体报道称，台积电计划对即将量产的2纳米制程产品较上一代产品涨价50%。 加上存储芯片纷纷涨价，市场预期硅片公司也会加入涨价行列。 在此前的二季报中，中芯国际称当前的产能依然紧张，公司管理层表示“我们从来不是产业里第一家涨价的，但如果有可比同业涨价，我们会跟随”。

谢了

谢谢

1.92，完全没动静啊！那两个大佬都创新高了，年内涨超100%，你啥时候能涨超两位数？涨2.5都够呛，就你这还没起飞呢 $晶门半导体(02878)$

看这家公司就知道大A芯片泡沫到底有多大了，没啥影响，就等着跟老美一起崩呗。 $华虹半导体(01347)$

$中芯国际(00981)$先进制程，中芯是绕不开的，不用怀疑，ai芯片代工，只有中芯。短期老二老三也在崛起，因为供不应求么，涨价会刺激股价

坚定看好中芯！相信村龙[开心]  

$中芯国际(00981)$中芯国际也是早晚超越茅台，甚至我认为可以超过宁德