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    明略科技是中国领先的数据智能应用软件公司。根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年的总收入计，我们是中国最大的数据智能应用软件供应商。依托我们的核心技术和行业洞察力，我们提供数据智能产品及解决方案，涵盖营销和营运智能，涉及线上及线下场景。我们致力于利用大模型、行业特定知识及多模态数据，转变企业的营销及营运战略设计和决策程序。

    公司10月23日开始招股，招股价141港元，每手股数40股，最低认购5696.88港元，市值203.57亿港元，发行数量721.9万股，属于应用软件行业，有绿鞋。

    保荐人是中金公司，中金公司近2年保荐的项目首日上涨率是60%，保荐人整体业绩还行。

    一共有7名基石投资者，包括腾讯控股、郭敏芳女士、Hundreds Capital、包莉娜女士、Treasure - stone Investment Group Limited、GFH Financial Group B.S.C.、晶泰控股。基石合计共认购 5900 万美元，占总发行数的45.08%，基石占比较高。

    按2024年收入计，公司是中国最大的数据智能应用软件供应商，市场份额3.8%。

    公司从2022~2024年的营收分别是12.69亿、14.62亿、3.81亿，2024年营收同比增长-5.51%；2022~2024年的净利润分别是16.38亿、3.18亿、794.9万，2024年的净利润同比增长-97.5%。

    按非香港财务报告准则计算，加回以股份为基础的付款开支、上市开支和优先股认股权证及可转换票据的公允价值变动等费用，2024年经调整净利润是-4511.3万，亏损同比在收窄，2025上半年经调整净利润2487.3万，同比扭亏为盈。

  按发行价计算，203.57亿港元市值发行10.18亿，发行比例是5%，基石锁定45.08%，那么流通盘是5.59亿。

   本次发行采用港股ipo新规的机制B，公开发售初始份额是10%，不设回拨机制。

   公开发售前的股东只有50%的资金要求禁售期6个月，但是股东们作出承诺在上市后的270天内不出售股份。

   目前申购倍数是13.16倍，申购人气一般，不过今天才是招股第一天，最终应该会超过500倍。

申购策略

    明略科技帮助企业利用数据来提升营销和运营效率，通俗的讲就是帮企业把广告打得更精准，在行业中排名第一，腾讯集团是大股东。保荐人是中金公司，保荐人整体业绩还行。7名基石共认购5900万美元，占总发行数的45.08%，基石占比较高。按非香港财务报告准则计算，2025上半年经调整净利润2487.3万，同比扭亏为盈。流通盘是5.59亿，本次发行采用机制B，公开发售初始份额是10%，不设回拨机制。 公开发售前的股东只有50%的资金要求禁售期6个月，但是股东们作出承诺在上市后的270天内不出售股份。目前申购倍数是13.16倍，申购人气一般，不过今天才是招股第一天，预计最终应该会超过500倍。本人计划还是会参与申购！

本人的言论仅代表个人观点，不构成任何投资依据，股市有风险，入市需谨慎！

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