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$Meta Platforms, Inc.(META)$

重要新闻：

• Meta本周宣布投资超10亿美元在威斯康星州建设AI数据中心，预计创造1,000+就业岗位，并投入2亿美元升级能源设施。此项目将支撑其AI算力扩展。

• 但负面消息显示，内部文件泄露称2024年约10%收入（约169亿美元）源自违规广告，引发投资者对合规风险的担忧。

• 11月13日收盘价609.89美元（微涨0.14%），但过去一周下跌3.88%，反映市场对长期增长与短期风险的分歧。

期权分析：

• 当前隐含波动率（IV）处于中等水平，但看涨期权交易活跃，显示市场情绪偏乐观。不过，高波动风险依然存在。

• 本周（11/14-11/21）：预计主要区间在 595-620美元。

• 下周（11/21后）：波动范围可能扩大至 590-630美元。AI利好与负面消息交织，可能加剧震荡。

• 核心支撑位：595美元。这是看跌期权（PUT）的持仓密集区，构成近期关键支撑。

• 核心阻力位：620美元。此处聚集了大量看涨期权（CALL）持仓，是短期上行的主要压力位。

期权策略参考：

• 卖出看跌期权：$META 20251121 595.0 PUT$ 

期权价格：5.7美元，剩余7天

理由：595美元支撑强，隐含ITM概率10.13%，卖方胜率≈89.87%

止损：股价跌破590美元时止损。

• 牛市价差（Bull Call Spread）

• 买入：$META 20251121 605.0 CALL$ （权利金5.2美元）

• 卖出：$META 20251121 620.0 CALL$ （权利金2.62美元）

净成本2.58美元，最大盈利12.42美元（盈亏比≈4.8:1）

理由：押注股价反弹至620美元，利用IV中性的时间衰减。止损价595美元。

• 对冲保护:持有正股者可买入$META 20251121 590.0 PUT$ （权利金7.05美元），对冲黑天鹅风险。

注：以上策略需结合实时行情调整，止损纪律为关键。

$苹果(AAPL)$

重要新闻：

• CarPlay合作：特斯拉正开发对苹果CarPlay的支持（彭博社），可能增强苹果车载生态。

• 腾讯合作：苹果与腾讯就微信小游戏支付分成达成协议，抽成15%，潜在收入增量但需观察执行。

• 财报表现：FY2025Q4营收102.5亿美元（同比+8%），iPhone收入超预期，但市盈率（TTM 35.99x）处于五年高位，估值压力显现。

期权分析：

• 当前隐含波动率（IV）较低，表明市场预期股价短期内不会剧烈波动，可能进入盘整。但突发消息可能打破平静。

• 本周（11/14）：预计在 270-275美元 的狭窄区间内震荡。

• 下周（11/21）：波动范围可能扩大至 265-280美元。

• 核心支撑位：270美元。此处既是近期低点，也是看跌期权（PUT）的密集持仓区，形成关键支撑。

• 核心阻力位：275美元。这是本周最直接的压力位，由大量看涨期权（CALL）持仓构成；上方更强阻力在 280美元。

期权策略参考：

• 卖出看跌期权 $AAPL 20251114 270.0 PUT$ 

理由：高流动性，ITM概率仅12.04%，收取权利金（价格≈0.22美元），止损建议：股价跌破265美元。

• 买入看涨期权 $AAPL 20251121 280.0 CALL$ 

理由：突破275美元后或加速测试280，杠杆效应明显（价格≈1.34美元），止损建议：跌破275美元。

风险提示：若地缘风险或财报估值争议发酵，需严守止损。

$微软(MSFT)$

重要新闻：

• Baird首次覆盖微软并给予“跑赢大盘”评级，目标价600美元（FactSet分析师平均目标价632.79美元）；

• 微软亚特兰大“AI超级工厂”上线，整合数十万英伟达GPU算力，直接支持OpenAI工作负载；

• 微软宣布借助OpenAI技术加速自研AI芯片，CEO纳德拉提出“先复制后拓展”技术路径；

期权分析：

• 当前隐含波动率（IV）偏高，同时看涨期权交易活跃，显示市场情绪偏多且预期会出现较大波动。

• 本周（11/14）：预计在 495-515美元 之间波动。利好因素可能推动股价测试区间上沿。

• 下周（11/21）：波动范围可能扩大至 490-525美元。

• 核心支撑位：500美元。这是重要的心理关口和看跌期权（PUT）的密集防线，跌破则下看495美元。

• 核心阻力位：515美元。这是本周最直接的压力位，由大量看涨期权（CALL）持仓构成。

期权策略参考：

• 卖出看跌期权 $MSFT 20251121 500.0 PUT$ 

期权价：约5.5美元，行权价500，到期日11/21，未平仓量4,221手（高流动性）。

理由：500美元为强支撑，止损位设490美元（跌破则技术面转弱），胜率≈83.52%（Probability of Profit 16.48%）。

• 买入看涨期权 $MSFT 20251121 515.0 CALL$ 

期权价：约3.2美元，行权价515，到期日11/21，未平仓量19,919手。

理由：突破515后有望冲高至525，止损设505美元（跌破短期趋势线）。利用IV回落前的时间溢价。

• 卖出宽跨式组合（Short Strangle）

• 卖出$510 CALL$（权利金2.0美元） + 卖出$495 PUT$（权利金1.3美元），总权利金3.3美元。

适合中性预期，盈亏区间495-510，止损触发条件：收盘价突破520或跌破485。

风险提示：需密切关注11/15前AI芯片研发进展及合作伙伴订单落地，若利好不及预期可能加剧波动。

$谷歌A(GOOGL)$

重要新闻：

• 反垄断罚款：德国法院裁定谷歌向两家比价购物网站支付共5.73亿欧元（约6.658亿美元）。Google表示将上诉，并强调其2017年改革已促进市场竞争。

• 欧盟广告技术合规：Google针对欧盟裁决提交合规计划，允许出版商设置广告竞价底价并增强工具互操作性，以避免业务拆分风险。

• 市场反应：消息公布后，Alphabet盘前下跌1.9%，近两日累计跌超4%，显示投资者对监管风险担忧升温。

期权分析：

• 当前隐含波动率（IV）较高，显示市场预期股价会大幅波动。同时看涨期权交易更活跃，反映短期情绪偏多。

• 本周（11/14）：预计在 270-285美元 之间震荡。

• 下周（11/21）：波动范围可能扩大至 265-290美元。

• 核心支撑位：270美元。这是最重要的防线，由大量看跌期权（PUT）持仓构成，一旦跌破可能引发加速下跌。

• 核心阻力位：280美元。这是本周的直接压力位，由看涨期权（CALL）持仓峰值构成；突破后下一目标在 285美元。

期权策略参考：

• 卖出宽跨式策略（Short Strangle）：$GOOGL 20251121 270.0 PUT$  与 $GOOGL 20251121 285.0 CALL$ 

逻辑：押注股价在270-285区间震荡，IV高位提升权利金收益（合计收入约5.15美元/股）。

止损：股价突破272.5或282.5时平仓，限制亏损。

• 看涨价差（Bull Call Spread）

• 买入：$GOOGL 20251121 275.0 CALL$ （权利金约5.7美元）

• 卖出：$GOOGL 20251121 285.0 CALL$ （权利金约2.0美元）

逻辑：净成本3.7美元，博取股价反弹至285美元，盈亏比3:1，风险可控。

止损：股价跌破272美元（技术支撑失效）时离场。

风险提示：关注欧盟罚款上诉进展及盘后大单异动（如1.9万手230PUT买入），若利空发酵需及时调整。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$

重要新闻：

• 知名对冲基金Scion资管（《大空头》原型Michael Burry管理）重仓做空PLTR，持有名义价值9.12亿美元的看跌期权，占其组合权重超80%。

• 消息发布后，PLTR股价近期逆势上涨41%，做空方浮亏风险增大。同时，Scion疑似向SEC提交基金注销申请，暗示策略面临压力。

期权分析：

• 当前隐含波动率（IV）很高，显示市场预期股价将剧烈震荡。多空力量相当，博弈激烈。

• 本周（11/14）：预计在 170-178美元 之间宽幅波动。

• 下周（11/21）：波动范围可能扩大至 165-185美元。

• 核心支撑位：170美元。这是最重要的防线，有大量看跌期权（PUT）持仓守护，跌破则可能下探165美元。

• 核心阻力位：180美元。这是由看涨期权（CALL）持仓构筑的强压力位，突破后才能打开上行空间。

期权策略参考：

• 卖出看跌期权 $PLTR 20251114 155.0 PUT$ 

权利金：0.11美元 | 止损：股价跌破150美元止损

理由：极低行权概率（ITM<1%），时间价值衰减快，适合捕捉震荡行情。

• 买入看涨期权 $PLTR 20251121 180.0 CALL$ 

权利金：3.27美元 | 止损：股价跌破170美元止损

理由：180美元为阻力突破关键位，未平仓量密集+高波动率放大上涨收益。

风险提示：本周到期期权Gamma风险高，避免裸卖深度虚值期权。