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本周圣诞节，大家圣诞快乐呀

[庆祝]

本周交易记录（12.22-12.26）：

无 当前仓位分布表：

（港A）

（美股）

Part1：为什么说现在的中坚科技≈赛力斯 2021 年初阶段 (8-12 元) 1. 合作模式高度相似

均为 "**主导 + 企业执行" 的智选模式：**负责技术定义、品牌营销、渠道销售；企业负责产品实现

均获**最高规格背书(余承东站台)，进入**核心战略圈层

2. 业务与估值逻辑类比

业务转型：赛力斯从传统车企→高端智能汽车；中坚从园林机械→车载智能硬件 + 机器人

业绩预期：合作初期均未贡献显著利润，主要价值在于打开增长想象空间

估值驱动：市场均基于 "**生态赋能 + 技术协同" 给予高溢价

**赋能有多么恐怖，我相信大家已经有在之前的赛力斯身上共睹过了，既然**能将一家濒临淘汰的传统车企，从几十亿市值一路抬升至两千亿巨头，实现三十余倍的市值飞跃，把问界打造成豪华智能车的顶流，那如今将中坚科技这家本就在机器人供应链领域深耕的企业在该领域再造一个属于**伙伴的增长传奇，我觉得并不是一件很难的事。

Part2.国联股份暂未结案，略有失望，不过预期依旧在 没能结案，预期空了小泡的心理还是有点难受的，但换个角度来想，今年没结案的话，那国联股份大概率也会在明年的上半年阶段结案（参照三七互娱），结案越慢，越能给我筹集资金买入国联股份的机会，对于我个人来说，确实算不上一件很坏的事情。

Part3.消费医疗的底，不是业绩的底，而是信心的底。

对于我所持有的雍禾医疗这一类的消费医疗公司来说，他们最艰难的时候已经过去了，不管是从业绩还是股价来看（你敢想雍禾之前最低跌到了0.64？），未来 2–3 年，我看好植发、口腔、康复、医疗服务龙头的估值修复行情。

Part4.跌幅到位的Keep 前两天发了一张Keep的走势图，股价几乎是A杀了，我高点没走，从大幅盈利变为亏损，说不难受那是假的，但这个价位的Keep，让我割肉我也下不去手，找找机会加仓继续拉低成本价吧，相信明年AI应用会有修复的，Keep是港A唯一的AI+运动股，爆炒的可能性不会小，拿的住的话，我觉得至少有个三五倍空间

Part5.大饼三杰，展望明年 2025是分化的一年，截至目前，大饼年内仍下跌约 5%，标普 500 指数同期上涨约 18%，而在过去10年，这两走势不同步为首次。既然今年不行，那就展望明年！ 大饼预期：明年新高，站稳十五万

三杰预期：灿谷算力转型落地、矿场产能持续扩张；嘉楠科技矿机 + 挖矿双轮发力；日日煮持续增持，实现业绩。

Part6.涂鸿智能发布AI生活助手--Hey Tuya 12月25日，全球AI云平台服务提供商涂鸦智能发布AI 生活助手——Hey Tuya。Hey Tuya是基于Multi-Agent协同架构的生活AI管家，能走出手机与电脑屏幕，与生活中的各种物理AI（Physical AI）设备协同工作，并将实现超级智能体从家庭、办公到户外空间的无缝协同与连接，在不同场景化身家庭安全守护者、节能专家、健康生活教练、办公助理和生活秘书，主动在生活中为人类提供帮助。

Part7.优信：德银覆盖，新增融资 优信近期迎来双重利好加持，德意志银行首次覆盖并给予买入评级，目标价 4.5 美元，较当前股价具备 18% 上行空间，看好其仓储式大卖场模式的规模化扩张潜力。同时公司敲定 5000 万美元融资，获蔚来资本等机构加码，资金将专项用于 2026 年 4-6 家新卖场落地。三季度公司零售交易量同比大增 133.5%，毛利率回升至 7.5%，线下门店运营效率持续提升。德银预测其未来三年交易量、营收复合增速均超 70%，随着资本与机构背书到位，优信线下网络加速铺开，规模效应有望进一步释放。 涂鸦和优信最近动作都不少，这两公司股价都在底部，看能修复到多少了

$日日煮(DDC)$ $涂鸦智能(TUYA)$ $雍禾医疗(02279)$