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昨晚美股走得很分化，简单说就是指数跌、题材涨！三大指数集体收绿，科技权重股成了拖累市场的主力，但稀土、太空题材还有部分防御股却逆势上涨，成了全场焦点。

大盘

三大指数都在回落，但都没创近期的极值，能明显感觉到市场对政策很敏感，波动主要是政策消息驱动的。道指跌了42.36点，跌幅0.09%，收盘在49149.63点，跌幅很小，相对抗跌；标普500下跌0.53%，收盘6926.60点；纳指下跌1.00%，收盘23471.75点，成交额有3578.12亿美元，能看出市场情绪比较谨慎，资金都在往有政策利好的题材和防御资产里跑，方向还是很明确的。

板块动向

强势板块

1.稀土/矿业板块，核心标的涨幅超30%，美国宣布印度2026年2月加入“硅和平”倡议，这个联盟主要就是保障半导体和AI所需的关键矿产供应，稀土作为核心关键矿产，战略地位一下子就凸显出来了，政策红利直接让板块估值有了重估的机会。

2.太空探索板块，涨超3%，现在地缘政治博弈越来越激烈，太空的战略地位越来越重要，政策和资金都在往这个方向倾斜，相关企业的订单预期也越来越好，板块关注度自然就上去了。

3.国防板块，核心标的涨幅超2%，还是因为全球地缘不确定性越来越高，再加上市场预期美国会扩大国防预算，防御性需求一下子就上来了，像诺斯罗普·格鲁曼、洛克希德马丁这些国防龙头股，涨幅都很靠前；

弱势板块

科技权重板块，纳斯达克100指数跌1.07%，一方面是白宫对部分进口半导体加征25%关税，市场担心全球芯片贸易链会重构，科技企业的成本会上升；另一方面，大家对“美股七巨头”的盈利增长也越来越担心，增长放缓的预期让资金开始获利了结，所以科技股回调压力比较大。

个股

$CRITICAL METALS CORPORATION(CRML)$  ：上涨32.58%，公司主要做稀土勘探和开发，这次美国推动印度加入“硅和平”倡议强化关键矿产供应链，直接利好稀土板块，公司自然受益，短期看的话，政策利好还在发酵，会继续强势。

$Rocket Lab USA, Inc.(RKLB)$  ：上涨6.03%，太空探索板块整体走强，作为商业航天领域的核心企业，能直接享受到题材的政策红利和行业景气度提升的好处，短期板块情绪还在，大概率会继续活跃。

$诺斯罗普格鲁曼(NOC)$  ：上涨4.42%，还是地缘不确定性提升让国防需求增加，作为国防装备的核心供应商，订单稳定，增长预期也不错，可以多关注。

Meta（META）：下跌超2%，科技权重板块整体回调，大家又担心芯片关税会影响公司的供应链和成本，而且它在AI上的投资一直很高，盈利兑现的速度没跟上预期，引发了市场担忧，短期会受板块情绪压制，波动会变大，要注意前期低点的支撑。

微软（MSFT）：下跌超2%，半导体关税政策冲击了科技板块的情绪，建议先观望，等关税细则落地和公司业绩指引出来后，再做决定。

英伟达（NVDA）：下跌超1%，虽然是AI芯片龙头，但也架不住科技板块整体回调的拖累，短期情绪压制下可能会震荡。

Aerovironment（AVAV）：上涨4.93%，无人机概念最近受政策关注，不管是国防还是民用领域，无人机的需求都在增长，作为无人机领域的核心企业，它直接受益，短期题材情绪还在延续，可能会继续活跃，382美元附近是阻力位。