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木头姐的ARK Invest Big Ideas 2026，大家都看了吗？小虎老师推荐的，值得一看👍 看了之后，我觉得这个《Big Ideas 2026》13条主线的共同底层逻辑只有一句话：“AI 正在把过去 70 年所有指数级降本的技术拐点同时按下快进键，而美股市场仍用‘线性永续’模型给它们定价。”

进入2026年，“木头姐”Cathie Wood）旗下的方舟投资（ARK Invest）所坚持的颠覆性创新策略，在“去监管”与“技术奇点叠加”的双重背景下迎来了关键转折点。这个布局主题 （AI、机器人、生物科技、区块链、新能源与算力），我们仔细看一下，就能知道五大主题并不分散，而是互相强化的作用。核心逻辑就是从“单点突破”到“系统性强化”，这五大主题在2026年不再是孤立的赛道，而是形成了一个闭环的“创新生态系统”：

算力与AI是引擎： 到2026年，算力的成本进一步下降，AI模型已经从对话式进化为能够自主执行任务的“智能体”。

机器人是物理载体： AI赋予了机器人（尤其是通用人形机器人）大脑，使其能够大规模进入工厂和家庭，解决劳动力短缺问题。

生物科技是新边界： AI加速了蛋白质折叠模拟和药物研发，生物科技正向“数字化编程”转型。

区块链是信任底座： 在AI内容泛滥的2026年，区块链技术被用于确权、去中心化身份验证以及AI Agent之间的自动化支付。

新能源是动力源： 算力和机器人消耗巨大电力，倒逼固态电池和新一代光储技术的爆发式增长。

2026年ARK布局的关键词就是收敛性（Convergence）： 伍德多次强调，当多种创新技术交叉时，市场规模会呈指数级增长。2026年正是这些技术交叉点的“爆发元年”。当降本曲线与估值曲线出现10倍以上缺口时，资本会先纠偏，再狂欢，最后泡沫化，2026–2030年可能正是处于这个 “纠偏→狂欢” 的交界，这也是未来五年美股最大、最持续、波动也最剧烈的投资窗口。

ARK 测算，仅五条创新平台（AI、机器人、能源存储、多组学、公链）的资本形成就能额外拉动实际 GDP +1.9 pct。如果叠加全要素生产率（TFP）的二次溢出，2025–2030 年美国实际增速有望站稳 4% 以上，加上 2.5%–3% 的 GDP 平减指数，名义增速将逼近 7%–7.5%。这么看的话，宏观层面不要过早做空指数，任何15%以上的回撤都应视为增配机会。

另外，可以尝试用“成本弹性 × 渗透率”二维模型挑出三大核心赛道，把13条 Big Ideas 按“成本下降曲线陡峭程度”和“当前渗透率”做四象限，最值得重仓的是右上角“成本极具弹性 + 渗透<5%”的三个赛道：

1.AI-ASIC 云（替代 GPU 的定制芯片）

2.通用型人形机器人

3.可重复使用火箭 / 太空经济

其余如自动驾驶、多组学、比特币、DeFi 属于“弹性高但渗透已过 5%”，可作为卫星配置.而分布式能源、储能、AI 消费品等渗透已接近 10%–15%，更适合选股型选手。

如果要找一下“现金流可兑现”美股组合，可以从这里面找，像那些“铲子股”（卖水人），“机器人股”（新硬件），“太空股”（新基建），“金融股”（链上价值捕获），这四大类就挺不错的。👍铲子股的代表股有 $博通(AVGO)$ $微软(MSFT)$ 等，机器人股的代表有 $特斯拉(TSLA)$ $直觉外科公司(ISRG)$ 等，太空股我最看好的是 $谷歌(GOOG)$ ，金融股我不怎么考虑，我看到很多大佬推荐 COIN。

要不然，看看国会山女股神和木头姐的这个持仓对比，哈哈，木头姐2026年初的动作清晰地传递出，她将继续押注那些可能重塑未来健康、生活和工业范式的科技公司，保持了其追求高增长潜力的鲜明风格，像不像一颗“大号韭菜”啊？这种极致激进、不控回撤、甚至有时显得与整个市场为敌的风格，跟国会山女股神，也是迥然不同的。

怎么说呢，其实ARK报告最震撼的不是单条赛道的TAM，而是所有赛道共享同一降本引擎，当成本呈指数下降，需求往往呈阶跃上升，传统DCF的分母用8–10%永续折现会系统性低估。只要把降本曲线量化进模型，就会发现2026–2027年美股仍处“理性泡沫”前半场。对我们这些普通的美元投资者，用一点长期杠杆 ETF 像TQQQ、SOXL这些，再配一些 30%个股正股，让他先滚动个几个月，然后再去平衡一下。

一句话总结就是“在AI把每一次‘成本除以二’之前，先把仓位‘乘以二’，前提是，你必须用期权守住尾部。”

朋友们觉得呢？[鬼脸]

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