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大家好，我是村头树下说美股，今天是2026年2月5日（周四），美股在经历了2月4日的剧烈抛售（特别是科技股的深幅回调）后，今日整体呈现出低位震荡、风格持续切换的特征。市场正在消化AI估值重构带来的阵痛，同时等待进一步的宏观数据指引。 [流泪][流泪][流泪]

以下是针对2026年2月5日行情的详细数据总结与深度解析：

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一、 大盘总结：指数分化，防御为主

三大指数在昨日大跌后表现不一，蓝筹股与价值股在防御性买盘的支撑下表现优于成长股。

• 标普500指数：收跌约 0.51%，报 6,882.72 点。该指数已连续两个交易日下跌，且在过去六天中五天下跌。

• 纳斯达克综合指数：收跌 1.51%，报 22,904.58 点。科技股抛售潮并未完全平息，纳指创下自2024年4月以来的最大两日跌幅。

• 道琼斯工业平均指数 ：逆市上涨 0.53%，报 49,501.30 点。防御性的生物医药和蓝筹价值股成为支撑主力。 

二、 核心板块及个股总结

市场资金正加速从“估值过高”的AI硬件和软件转向“实物经济”与“防御性资产”。 

• 科技板块 ：重灾区。AMD 因2026年第一季度业绩指引平庸单日暴跌 17.3%，引发半导体全线走低。美光科技大跌 9.5%，博通下跌 3.8%。软件股如 甲骨文 和同样承压。

• 能源与电力：受原油价格上涨和AI数据中心电力需求的长期看好支持，能源板块今年累计涨幅已超过 12%。

• 医疗板块 ：强劲表现。礼来上涨 10.3%，主要受强劲的销售前景及肥胖药物需求推动。安进业绩后飙升 8.2% 领涨道指。

• 消费板块 ：分化明显。沃尔玛市值突破1万亿美元后维持稳定。但 Uber 因业绩不及预期下跌 5.1%。 

三、 个股股票价格异动总结

• 谷歌：财报显示，谷歌全年营收首次突破 4000 亿美元大关，且云业务在 AI 驱动下呈现爆发式增长。总营收 $1,138 亿，同比增长 18%，高于市场预期的 $1,114 亿。净利润： $345 亿，同比增长 30%。但是资本支出激增： 谷歌预计 2026 年资本支出 在 1750 亿美元至 1850 亿美元 之间。这几乎是 2025 年（1057 亿美元）的两倍，表明在 AI 领域的大力投入。尽管业绩全面超出预期，但由于激进的支出计划和软件板块的整体情绪波动，Alphabet 股价在财报发布后出现剧烈震荡。

• AMD：暴跌 17%，2026 Q1 营收指引未能满足市场对 AI 爆发增长的高预期。

• 礼来：暴涨 10%，2026 财年营收目标大幅上调（增长20%-25%），市场地位稳固。

• 美光：暴跌 10%，大盘下跌带动板块资金外流，存储芯片惊慌。

四、 各板块资金流入流出分析

• 主力资金流入 ：

  防御性与价值板块：能源、原材料和必需消费品板块今年以来表现抢眼，资金从高倍数成长股中撤出并在此抱团。

  医疗保健：礼来和安进的强势带动了相关ETF的买盘。

• 主力资金流出：

  科技与半导体：科技板块估值从溢价跌至折价（约16%折价），显示机构在大规模减持。

  加密货币相关：比特币 跌破 73,000 美元，带动相关概念股同步走低。 

五、 深度分析与之后预测

1. 详细分析：AI叙事的“现实考验”

2月5日的行情标志着市场对AI的逻辑从“预期驱动”转变为“业绩审计”。AMD的暴跌说明，即使是两位数的增长，只要无法匹配极其高昂的市盈率，也会遭到惩罚。同时，凯文·沃什  被提名为下任美联储主席，其相对强硬的立场推高了长期收益率（10年期美债触及4.28%），直接压制了科技股的折现值。

2. 之后预测：

• 短期展望：未来两周市场焦点将转至Alphabet 的财报。若其AI投入回报依然模糊，纳指可能会下踩 22,000点 寻找支撑。

• 中期趋势：2月通常是美股表现平平的月份。随着1月非农数据公布（目前ADP数据显示私营就业增长放缓至2.2万），市场将定价“软着陆”风险。

• 策略建议：关注具备高盈利确定性的医药蓝筹和具有定价权的核心硬件商。 

感谢大家的观看。[龇牙][龇牙][龇牙]