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昨天写的剧本算是实现了，但是昨晚美股的走势充满了质疑和震荡，这种质疑的声音延续到了大A早盘。

所以很多同学开盘就一顿卖，跳水的时候窃喜，但是尾盘拉升的时候哭都哭不出来。

当然，这不能说是什么问题，因为这几天大家确实被各种消息折腾得神经敏感了。

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昨晚盘前，特朗普说已经和伊朗达成了协议，市场应声暴涨。但一个小时之后，伊朗方面否认，市场又开始回收涨幅。

在这种高度不确定的环境下，昨晚很多票来回折腾，也映射到了今天的大A市场。

那特朗普和伊朗到底有没有达成协议？或者谁在说谎？

这里我给大家普及一个我觉得相对正确的版本：

巴基斯坦和埃及这些国家可能因为缺燃料的经济问题比较着急，想快点解决冲突，就联系伊朗，伊朗温和派代表去了巴基斯坦和这些伊斯兰国家的官员进行非正式会谈，美国和以色列默许了。

然后这些伊斯兰国家的官员给Kushner和Witkoff传了话。双方没有举行过直接会谈，但有间接的传话，这也是为什么伊朗方面拼命否认但是特朗普又拼命说会谈了。其实两边都说了事实的一部分。

伊朗温和派提出的条件与革命卫队不一致。温和派的底线是保证永不侵略和支付赔款(或以归还冻结资产的形式)；革命卫队有另外两条底线：霍尔木兹海峡收费站/美军撤出中东。

特朗普认为温和派的条件可以商量，想绕过革命卫队直接和温和派达成协议，但这件事基本不可能，因为海峡是革命卫队封锁的。但是他非常需要一条好消息来挽救市场，所以就极力美化了一下发出来了。这周有人提出想法和美国进行直接谈判，但是伊朗还没有任何人敢同意。以色列评估是达成协议基本没有可能。

美国的部队还在路上并且仍在增派部队。伊朗海峡收费站建设已经完成，已经在主航道布了雷并且强迫所有船走小航道。以色列和伊朗仍在继续互相轰炸。在战争本身方面其实基本面没有任何变化。全部发生的事情只有，穆斯林国家之间谈了结束冲突的可能性，这一件事，并且川普认为温和派的条件可以商量。温和派的条件如何和革命卫队的条件相兼容，目前也没有任何方案。

并且特狼皮这一次把这种传话当作正式会谈来包装，很可能会使温和派的力量在伊朗进一步被削弱；以及与任何第三方国家会谈的意愿会被大幅降低，因为会影响对美国经济战的效率，直接不利于对美国的谈判压力。

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所以以上这类突发消息大概率也是假的。

那就会有一个问题，既然没有任何实质性的进展，那么市场为什么还会反弹？

这里就有一个很重要的逻辑了：市场短期反弹不完全取决于谈判进展，更加取决于特朗普对于金融市场崩溃的容忍度。

还记得我之前写过的剧本吗：

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本来的正确节奏应该是周末缓和，让市场喘息，然后加紧部署军队，这样就算有2次下跌，但是不至于把所有利空的预算打在同一天，让市场彻底崩溃。

昨天就有这个前兆，所以特朗普赶紧TACO，拉回了一把。这个概率我在昨天认为有80%，昨晚也被市场验证了。

即使市场消息真真假假，短期我们至少验证了特朗普不会放任金融市场崩溃这件事。

这件叙事，在目前极度恐慌的市场中，是非常重要的。这也为我们的账户提供了一个相对短暂的喘息期。本周末之前乐观就是一种基于战术和策略的正确，这时候还在极度悲观的，就活该亏钱了。

短期，我们应该能看到市场上在疯狂出现各种开始谈了，谈得不错，是真的在谈，之类的利好。这样的利好再配合市场真的上涨，会让大家觉得好像是真的变了。

那为什么我又说只是短暂的喘息期？因为第二次的下跌还没来。

第二次的下跌来自于美军集结成功之后的军事威慑。现在美国已经在向中东增兵，包括海军陆战队和两栖打击力量进入Centcom方向；同时外界也在讨论对哈尔克岛实施占领或封锁的方案。问题在于，伊朗已经明确放话：如果其南部海岸或岛屿遭攻击，将布设水雷，把风险从霍尔木兹扩大到整个海湾。

换句话说，抢占哈尔克岛，是高强度筹码，但也是高风险触发器。更聪明的做法是：维持这种能力的可信性，但先把它留在桌上当威胁，而不是立刻兑现。

因为一旦兑现，伊朗可能把冲突从通航换让步升级成主权生存战，那谈判反而更难。

后面美国还有一套组合拳，比如：

1、先把霍尔木兹通航变成国际问题，占领道德高位

2、集结兵力，军事威胁，强逼谈判

3、持续压缩伊朗的卖油—收钱—转军费链条

4、给伊朗一条能退但不至于看起来像投降的台阶

5、减少美国自身的市场脆弱性，才能让威胁更可信

本周就是减少市场脆弱性的一周，只有市场恢复了，才有动手的可能，所以我不知道后面会有什么利好，我也不知道他会用什么手段让散户相信，但是我知道在脆弱的市场会限制他很多强硬操作，明白这一条就够了。

剩下的交给市场。

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今日操作：

大A：

开盘对变电器进行了清仓，换到了核电，其余光通信等仓位未变。

依旧满仓。

港股：

暂无操作

美股：

$2倍做多MU ETF-Direxion(MUU)$ 清仓，清仓的时候基于盘感反弹太弱，然后早上看到GS的报告，突然想通了原因，在市场恐慌的时候，这种高位拥挤度爆表的，业绩再好也会被理解为利好出尽。短期存储我个人少看了。

增加 $2倍做多AMD ETF-GraniteShares(AMDL)$ 、 $Applied Optoelectronics Inc.(AAOI)$ 仓位，增加 2  成 $2倍做多白银ETF-ProShares(AGQ)$ 。盘前1.2倍杠杆。

特殊时期，如遇突发事件，我有直接清仓的可能，大家切勿跟盘。