希捷Q3：营收+44%、FCF近10亿，AI存储赛道的现金牛_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

2
1
收藏

希捷Q3：营收+44%、FCF近10亿，AI存储赛道的现金牛

观象咨询
04-29

希捷（ $希捷科技(STX)$ ）FY2026 Q3 财报全面超预期，盘后暴涨 10%+ 创历史新高 🔥

📊 关键数据

营收 $31.1 亿（+44% YoY），Non-GAAP EPS $4.10（超预期 18%）

毛利率 47%，营业利润率 37.5%，均环比大幅提升

自由现金流 $9.53 亿（FCF 利润率 31%，十年之最）

📦 数据中心是绝对主力

DC 营收 $25 亿（+55% YoY），占总营收 80%

出货 175 EB（数据中心），占总出货 88%

Mozaic HAMR 技术已交付 75% 全球头部云客户

💰 去杠杆 + 股东回报双管齐下

季度偿债 $6.41 亿，年初至今减债 $11 亿

净杠杆率仅 0.7x，现金 $11 亿

同期仍返还股东 $1.91 亿

🎯 下季指引

营收 $34.5 亿 ±$1 亿 | EPS $5.00 ±$0.20

管理层：未来几年增速目标上调至 ≥20%

近线产能锁定到 2027 年底

⚠️ 估值提醒：TTM PE ~64x，显著高于 10 年中位数 ~16x。高增长预期已部分反映在股价中，关注 HAMR 量产进度与定价权持续性。

⚠️ 本内容基于公开市场数据和数学模型生成，仅供学习研究参考，不构成任何投资建议。投资有风险，决策需谨慎。

🔗 https://alpha-seeker.cn/t?utm_content=earnings_preview_stx_0429

# 美光、闪迪齐创新高！存储芯片势头仍在？

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

2

举报

评论（1）

推荐
最新

MatthewWalter
·04-29
现金流太稳了，羡慕！
回复
点赞
举报

热议股票

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"data":{"magic":2,"id":558686313523088,"tweetId":"558686313523088","gmtCreate":1777429802384,"gmtModify":1777430430458,"author":{"id":3461480975432734,"idStr":"3461480975432734","authorId":3461480975432734,"authorIdStr":"3461480975432734","name":"观象咨询","avatar":"https://static.tigerbbs.com/d755d224b16f18d4cabab704dabab529","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":7,"crmLevelSwitch":1,"currentWearingBadge":{"badgeId":"35ec162348d5460f88c959321e554969-3","templateUuid":"35ec162348d5460f88c959321e554969","name":"传说交易员","description":"证券或期货账户累计交易次数达到300次","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/656db16598a0b8f21429e10d6c1cb033","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/03f10910d4dd9234f9b5702a3342193a","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/0c767e35268feb729d50d3fa9a386c5a","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2021.12.21","exceedPercentage":"93.77%","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"wearingBadges":[{"badgeId":"35ec162348d5460f88c959321e554969-3","name":"传说交易员","description":"证券或期货账户累计交易次数达到300次","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/03f10910d4dd9234f9b5702a3342193a","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/656db16598a0b8f21429e10d6c1cb033","isScarce":0,"effectEnabled":0,"redirectLinkEnabled":0,"redirectLinkValidityFrom":0,"redirectLinkValidityTo":9223372036854776000}],"fanSize":372,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"0899fc1c1e44451bbaaf287837c21e57","categoryId":"d316d8bd4a714fab9ea15fd7157c45e7","name":"美光、闪迪齐创新高！存储芯片势头仍在？","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":0899fc1c1e44451bbaaf287837c21e57}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"本周一存储芯片股美光科技收涨超6%、闪迪涨近6%，美光CEO：AI才刚开始，但内存已经不够了，今年DRAM与NAND需求或吞噬过半市场。【大家看好存储芯片势头吗？你有上车哪一只？】","image":"https://static.tigerbbs.com/9156b3c63415b076ba35ac80ec168229"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/e493fd7c0aae1ec34391d7165e2412ac","width":"1086","height":"1448"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/e493fd7c0aae1ec34391d7165e2412ac","width":"1086","height":"1448"}],"title":"希捷Q3：营收+44%、FCF近10亿，AI存储赛道的现金牛","html":"<html><head></head><body><p>希捷（ <a href=\"https://laohu8.com/S/STX\">$希捷科技(STX)$</a> ）FY2026 Q3 财报全面超预期，盘后暴涨 10%+ 创历史新高 🔥</p>\n<p></p>\n<p>📊 关键数据</p>\n<p>营收 $31.1 亿（+44% YoY），Non-GAAP EPS $4.10（超预期 18%）</p>\n<p>毛利率 47%，营业利润率 37.5%，均环比大幅提升</p>\n<p>自由现金流 $9.53 亿（FCF 利润率 31%，十年之最）</p>\n<p></p>\n<p>📦 数据中心是绝对主力</p>\n<p>DC 营收 $25 亿（+55% YoY），占总营收 80%</p>\n<p>出货 175 EB（数据中心），占总出货 88%</p>\n<p>Mozaic HAMR 技术已交付 75% 全球头部云客户</p>\n<p></p>\n<p>💰 去杠杆 + 股东回报双管齐下</p>\n<p>季度偿债 $6.41 亿，年初至今减债 $11 亿</p>\n<p>净杠杆率仅 0.7x，现金 $11 亿</p>\n<p>同期仍返还股东 $1.91 亿</p>\n<p></p>\n<p>🎯 下季指引</p>\n<p>营收 $34.5 亿 ±$1 亿 | EPS $5.00 ±$0.20</p>\n<p>管理层：未来几年增速目标上调至 ≥20%</p>\n<p>近线产能锁定到 2027 年底</p>\n<p></p>\n<p>⚠️ 估值提醒：TTM PE ~64x，显著高于 10 年中位数 ~16x。高增长预期已部分反映在股价中，关注 HAMR 量产进度与定价权持续性。</p>\n<p></p>\n<p>⚠️ 本内容基于公开市场数据和数学模型生成，仅供学习研究参考，不构成任何投资建议。投资有风险，决策需谨慎。</p>\n<p></p>\n<p>🔗 https://alpha-seeker.cn/t?utm_content=earnings_preview_stx_0429</p>\n<p></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e493fd7c0aae1ec34391d7165e2412ac\" tg-width=\"1086\" tg-height=\"1448\"></p>\n<p></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>希捷（ <a href=\"https://laohu8.com/S/STX\">$希捷科技(STX)$</a> ）FY2026 Q3 财报全面超预期，盘后暴涨 10%+ 创历史新高 🔥</p>\n<p></p>\n<p>📊 关键数据</p>\n<p>营收 $31.1 亿（+44% YoY），Non-GAAP EPS $4.10（超预期 18%）</p>\n<p>毛利率 47%，营业利润率 37.5%，均环比大幅提升</p>\n<p>自由现金流 $9.53 亿（FCF 利润率 31%，十年之最）</p>\n<p></p>\n<p>📦 数据中心是绝对主力</p>\n<p>DC 营收 $25 亿（+55% YoY），占总营收 80%</p>\n<p>出货 175 EB（数据中心），占总出货 88%</p>\n<p>Mozaic HAMR 技术已交付 75% 全球头部云客户</p>\n<p></p>\n<p>💰 去杠杆 + 股东回报双管齐下</p>\n<p>季度偿债 $6.41 亿，年初至今减债 $11 亿</p>\n<p>净杠杆率仅 0.7x，现金 $11 亿</p>\n<p>同期仍返还股东 $1.91 亿</p>\n<p></p>\n<p>🎯 下季指引</p>\n<p>营收 $34.5 亿 ±$1 亿 | EPS $5.00 ±$0.20</p>\n<p>管理层：未来几年增速目标上调至 ≥20%</p>\n<p>近线产能锁定到 2027 年底</p>\n<p></p>\n<p>⚠️ 估值提醒：TTM PE ~64x，显著高于 10 年中位数 ~16x。高增长预期已部分反映在股价中，关注 HAMR 量产进度与定价权持续性。</p>\n<p></p>\n<p>⚠️ 本内容基于公开市场数据和数学模型生成，仅供学习研究参考，不构成任何投资建议。投资有风险，决策需谨慎。</p>\n<p></p>\n<p>🔗 https://alpha-seeker.cn/t?utm_content=earnings_preview_stx_0429</p>\n<p></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e493fd7c0aae1ec34391d7165e2412ac\" tg-width=\"1086\" tg-height=\"1448\"></p>\n<p></p></body></html>","text":"希捷（ $希捷科技(STX)$ ）FY2026 Q3 财报全面超预期，盘后暴涨 10%+ 创历史新高 🔥 📊 关键数据 营收 $31.1 亿（+44% YoY），Non-GAAP EPS $4.10（超预期 18%） 毛利率 47%，营业利润率 37.5%，均环比大幅提升 自由现金流 $9.53 亿（FCF 利润率 31%，十年之最） 📦 数据中心是绝对主力 DC 营收 $25 亿（+55% YoY），占总营收 80% 出货 175 EB（数据中心），占总出货 88% Mozaic HAMR 技术已交付 75% 全球头部云客户 💰 去杠杆 + 股东回报双管齐下 季度偿债 $6.41 亿，年初至今减债 $11 亿 净杠杆率仅 0.7x，现金 $11 亿 同期仍返还股东 $1.91 亿 🎯 下季指引 营收 $34.5 亿 ±$1 亿 | EPS $5.00 ±$0.20 管理层：未来几年增速目标上调至 ≥20% 近线产能锁定到 2027 年底 ⚠️ 估值提醒：TTM PE ~64x，显著高于 10 年中位数 ~16x。高增长预期已部分反映在股价中，关注 HAMR 量产进度与定价权持续性。 ⚠️ 本内容基于公开市场数据和数学模型生成，仅供学习研究参考，不构成任何投资建议。投资有风险，决策需谨慎。 🔗 https://alpha-seeker.cn/t?utm_content=earnings_preview_stx_0429","highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":2,"commentSize":1,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/558686313523088","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":710,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":["STX"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":791,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[{"id":558696724703008,"commentId":"558696724703008","gmtCreate":1777432345999,"gmtModify":1777467346736,"authorId":9000000000000488,"author":{"id":9000000000000488,"idStr":"9000000000000488","authorId":9000000000000488,"name":"MatthewWalter","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","vip":8,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"wearingBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":558686313523088,"objectIdStr":"558686313523088","type":1,"supId":0,"supIdStr":"0","prevId":0,"prevIdStr":"0","content":"现金流太稳了，羡慕！","text":"现金流太稳了，羡慕！","html":"现金流太稳了，羡慕！","likeSize":0,"commentSize":0,"subComments":[],"verified":10,"allocateAmount":0,"commentType":"valid","coins":0,"score":0,"disclaimerType":0}],"hasMoreComment":true,"orderType":2}