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一、三日休市核心消息汇总（影响今日开盘节奏）��

这次三天小长假，整体消息面属于宏观偏空、产业兜底的对冲格局，没有极端单边风险，市场情绪也算稳住了。

1.地缘风险大幅降温✅之前大家担心的霍尔木兹海峡封锁风险已经落地缓和，美伊谈出了通航安全共识，布油也回落至79美元附近，今天开盘基本不用担心里边的黑天鹅冲击。不过以黎还有零星摩擦，算是个后手潜伏风险，不能完全忽略。

2.加息预期悄悄走强⚠️目前市场定价9月加息概率来到76%，两年期美债收益率刷新2025年2月以来新高。说白了，高利率还要维持更久，成长股整体估值依旧有压制。重点盯本周四PCE、周五非农，这两组数据会直接敲定接下来联储局的政策节奏，也是本周最大宏观变数。

3.AI算力景气度再次坐实��假期网传的「海外数据中心大规模停工取消」谣言被官方辟谣，真实情况只是极小部分项目微调，整体产能调整仅1%。AI算力的刚需逻辑没破，之前的板块恐慌完全是资金情绪性砸盘。

4.指数纳入红利今日落地，CRWV正式纳入纳指100、迈威等标的纳入标普500。今天盘前会有大批量被动指数资金强制调仓买入，给科技算力板块带来实打实的支撑，算是本周开局的稳盘利好。

二、最新盘前异动全景（情绪+指数+板块+个股）��假期外围最早是恐慌杀跌，但后续资金慢慢回流，目前整体情绪从慌慌张张回归谨慎偏稳。

指数期货：纳指100目前微涨0.04%，标普小幅回落0.14%，基本可以确定——今天不会出现大开大合的极端行情，以震荡分化为主。

板块强弱非常明显：存储芯片全场领涨，大涨3.2%，美光、西数带头走强，科技赛道情绪回暖；能源板块随油价回落走弱。整体来看，AI算力、高速光模块链条抗跌性最强，是当下资金抱团的核心方向。

核心持仓盘前表现：AAOI、AVGO走势很稳、CRWV完全是典型的「利好落地小幅兑现」，承接力度完全没问题，不算弱势。

期权资金结构很有看点：大盘这边大量资金买入看跌期权做对冲，说明机构不敢无脑看多.但另一边，AI产业链看涨期权逆势放量，资金很明确，当下只抱业绩确定性最强的算力核心标的。

三、三大核心持仓｜本周看涨逻辑+实战操作策略��

1. AVGO 博通（期权：AVGX）

本周核心催化：周三美光业绩会带动半导体整体情绪修复、周四PCE数据大概率缓解利率压制、叠加英伟达大会的产业链共振，多重利好扎堆。

个人看好核心点（预期差）：之前谷歌转单的利空已经被市场过度解读，股价超跌。目前公司单季AI订单突破300亿，长期业绩完全锁死，但股价还没反应过来，在AI龙头里属于实打实的估值洼地。

关键价位：支撑 380$｜压力 430-440$

本周操作思路：核心底仓稳稳拿住不动。盘中回踩380-395$区间就是低吸加仓机会，本周重点博弈修复反弹，冲击上方压力位。

2. CRWV CoreWeave

本周核心催化：今日纳指100纳入生效、周五罗素3000纳入落地，两波被动资金买盘托底；再加英伟达大会进一步强化GPU算力稀缺逻辑，行情有支撑、有预期。

个人看好核心点（预期差）：市场现在还在盯着短期账面亏损，忽略了核心拐点——公司利润率已经见底，接下来会逐季修复。而且纳入指数带来的机构长期配置逻辑，目前完全没有充分定价，后续还有补涨空间。关键价位：支撑 103$｜压力 135-140$

本周操作思路：回踩105$区间大胆加仓，前半周震荡洗盘为主，周尾博弈罗素指数纳入的抢筹行情，吃一波确定性修复。

3. AAOI 应用光电（期权：AAOX）

本周核心催化：周三美光+英伟达双重验证算力高景气、上海MWC大会催化光模块技术题材、同时市场提前启动Q2业绩预热行情。

个人看好核心点（预期差）：之前回调不是需求不行，纯粹是产能跟不上。目前1.6T新品顺利量产、新增大额订单，盈利能力提升的逻辑很扎实，但这部分利好市场还没完全计价。

关键价位：支撑 158$｜压力 170$

本周操作思路：标准波段思路。回踩160-162$低吸布局，短线遇压可做T降成本，底仓保留不动，博弈后续业绩预热行情。

四、今日盘面三种走势推演｜对应实操应对��

结合盘前所有信号，今天没有单边大跌或大涨的条件，震荡分化是主基调，分三种情景应对：

1、基准走势（概率60%）：区间震荡、板块严重分化开盘指数上下拉扯、整体波动不大，AI内部强弱分化明显。应对方式最简单：底仓全部拿住，不要乱加减总仓位，短线靠支撑压力位小做高抛低吸即可。

2、乐观走势（概率25%）：情绪修复，科技反弹地缘风险缓和+被动资金托底，纳指站稳转涨、放量上行。应对：可以小幅加仓核心强势标的，持仓突破关键压力位后，可顺势加看涨期权放大利润。

3、悲观走势（概率15%）：加息预期发酵，指数小幅回落资金提前博弈周四PCE数据，科技权重集体偏弱。应对：不硬扛，持仓跌破关键支撑先减仓观望，期权仓位适当收缩控风险，等企稳再接回。

五、本周重点跟踪提示✨

今天开盘前15分钟的量能和资金流向，基本就能定掉全天的盘面节奏。而本周四PCE通胀、周五非农数据，会直接决定美股接下来一整段的行情级别。

盘中我会实时更新三大持仓的加减仓点位、期权调仓细节，遇到盘面突发变化也会第一时间更新应对思路。

持续跟进，稳稳吃好本周AI算力链的确定性行情，避开宏观波动风险。

$博通(AVGO)$  $Applied Optoelectronics Inc.(AAOI)$  $CoreWeave, Inc.(CRWV)$ $iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$  $标普500ETF(SPY)$