美股复盘7.24，谷歌、英特尔、特斯拉三大财报一起看！
谷歌：绩后大跌7%
谷歌业绩其实很好，Capex投入449 亿，同比翻倍，AI上游基建可以松口气了，而对于自身而言，谷歌云和广告搜索都非常亮眼，目前主要问题是关于AI投入方面，第一是自由现金流转负，第二是gemini3.5~3.6与当下主流团队有很大脱节，近乎原地踏步，第三就是在这种情况下这种资本开支强度市场有些质疑。导致绩后大跌近7%，从事目前位置看属于AI承压低谷，本次财报关于AI的表述是【Gemini 4已经开始迄今为止最雄心勃勃的预训练运行，Pichai表示对前沿进展感到兴奋，并有信心保持竞争力】，作为曾经的御三家以及综合实力最强的七巨头，还是有望回来的。
目前现价318就是踩MA200日线附近，上半年虽说没跑赢大盘，那时因为光/存储/半导体这种翻1~3倍的太多了，这种比较没什么价值，而且现金流转负是必然性事件，这个位置仍然比较看好。
特斯拉：绩后大跌
特斯拉Q2收入282亿，换汇后其实是略微不及预期的，现在卖车业务继续下行，汽车单价一直走低，毛利率下行，加上研发费用继续高开，利润端大幅度缩减，只有4亿。现在这个位置跳空至340低开，听说散户加仓情绪很大，目前TSLA和SPCX合并概率很大，成为“AI+机器人+太空+能源”一体后有望形成一定支撑力，可以不做二选一，目前看需要观望两家走稳，目前位置都不算高了。
英特尔：业绩后冲高回落
业绩超预期，以前135~140亿季度营收，现在161大超预期，毛利率提升至40%，主要还是CPU涨价涨太多了。PC客户端业务涨价不涨量偏向短期，整体还是CPU涨价带动的，代工方面还在爬坡，这个才是真正的重点，管理层最关心的就是26年14A能否拿到谷歌Anthropic这些AI订单。
目前这个位置算是冲击到MA60受阻后回落，虽然业绩很好看，但整体贡献是CPU方面的，市场更期望看到18A/14A的一些进展，intel现在基本已经稳健下来了，只需要外部订单能够扩大和谈成真正的AI大单，短期趋势偏向震荡。
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