01

存储

昨天晚上闪迪公布了财报，大涨，然后今天晚上继续大涨，给存储行业打了样。预计下周A股的存储行业也会有所表现了。

同时，今天 SK 海力士董事长崔泰源表态，明年大概率会是存储芯片供应缺口最大的一年，表示已经尽力在扩产了。

闪迪在电话会上也表示，预计 2028~2030 年公司年度营收将始终保持双位数的增长。

同时还表示将剩余的现金全部回馈给股东，预计是要回购并注销，有分析师表示，每年的自由现金流可以达到数百亿美金的级别。在闪迪的带领下，估计下周的海力士和A股的存储行业表现应该都会不错。

我们大家都知道，闪迪的主营业务是 NAND，和长江存储是一样的，闪迪没有 HBM 的任何业务。HBM 的主要生产厂商是三星和海力士，同时它们都不是美国企业，所以华尔街才需要对韩国股票进行杀杠杆。

韩国股市一直都有一个“泡菜折价”，意思就是韩国大企业普遍通过非常复杂且看不懂的交叉持股来控制企业。这种方式的好处是避免了遗产税，并能以很小的股份比例控制企业；但是对于其他中小股东不是很友好，所以韩国的企业是需要折价的。

美国企业搞股票回购，绝大多数都是用于注销，这不是 A 股上回购股票用来给高管和员工发福利的模式。

所以，美股长牛是有原因的。

比如很多A股企业几乎不会回购股票，只会在高位减持股票。

即使回购股票也不会用来注销。大多数A股上市公司都是这样，只有少部分回购后注销。

02

加密

今天加密领域发生了一件大事：川普签署了一份国家安全总统备忘录，授权美国的私营网络安全公司可以去黑国外搞网络犯罪的公司，直接开绿灯。

我们大家都知道，从2023年以来，美国的监管机构抓捕了东南亚很多搞电诈企业的比特币。这下子，不仅美国公权力机关可以干，私营网络安全公司也可以干了。

以国家的名义搞黑客的，就是我们东边的小国家和西边的小国家伊朗。而且他们都是以团队的模式搞黑客，在市场上非常著名。

今天比特币又跌了63000，相关币股跌了不少。

看今年的机会，应该大概率有机会建仓相关币股的。

03

spacex

触及 104 美金之后反弹了不少，现在到了 130 多美金。一些朋友来问是否可以介入。

要知道，SpaceX 的解锁是呈阶梯式的，8 月、9 月、10 月每个月有两次解禁。

近期的最大的解禁在三季报后的第二个交易日（大概就是 10 月底到 11 月初），单次解禁 12.76 亿股。

一直到 12 月 8 日，总股本的 40%（即 53.3 亿股）全部解禁。

也就是说，很有可能在逐步解禁的过程当中砸出一个好价格出来。

但是这个价格到底是如何的呢？

很难说，盲猜的话大概率会低于100美金吧。