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周末消息一堆，最出圈的还得是《牛来》。这片子跟股市半毛钱关系没有，但句句都戳股民的心。

那句“牛来，终将抵达”直接戳中大伙，满市场都在盼牛市。周末还传出要下架的传闻，我觉得真没必要，顺其自然就好。

既然《熊出没》年年都能看，凭啥《牛来》就不行？片子拍得哪怕一般，可它装的就是普通股民朴素的盼头……

回到市场

上周大盘走得不算舒服，8月第一周那波上涨没续上，直接进入震荡磨人。

抛开那些花里胡哨的技术指标，说实在的，行情卡壳本质就一件事：很多被套的票，现在慢慢从深亏，快要摸到大家的成本线了。

本来反弹回本是好事，但放到现在这个位置，就容易变成抛压。股价越靠近一大帮人的成本位，盘面就越经不起折腾。

这也能解释为啥3750那波超跌反弹走得顺，越往上走，阻力就越大。

之前市场最大的问题是跌太多，理所应当要修复。反弹到现在，主要矛盾就变了，变成看筹码稳不稳，场外资金愿不愿意接着接盘。

那有人会问，反弹阻力变大，是不是行情直接结束了？

倒也不至于。

现在更像是快速回血阶段走完，市场进入筹码洗牌阶段。得先把这部分拿不住的浮动筹码消化完，后面才有继续往上的基础。

一般就两条路走：

第一种，直接跌回去调一调。

来一波回调，恐慌盘砸出来，拿不稳的人直接离场。这时候要是再有政策托一把，走二次探底，筹码洗干净之后再重新往上攻。

这种方式简单粗暴，短期持股体验很差，但筹码交换快，修复也会更快。

第二种，时间换空间，磨洋工。

指数不上大拉，也不大跌，就在一个区间来回晃。

慢慢熬，利好一点点积累，大家持仓成本慢慢被摊平，筹码和资金结构慢慢稳住。

这种跌不动，但熬人，看着像原地踏步，实则在消化前面反弹攒下的压力，为下一波做准备。

说白了，不管是跌一波，还是横着磨，目的都一样：把浮筹洗出去，超跌修复走完之后，市场重新攒出稳定的筹码环境。

后面该看啥方向？

还是科技。

不是我死磕科技，实在别的板块很难指望得上。就算后面出刺激政策，大多也只是脉冲一把就完事。

内需这块，现在就赌直接走大主升，为时过早，只能盯着数据变差之后，政策会不会落地做短线。

也就科技这边景气度还站得住，这周龙头二季度财报已经把这点摆得明明白白。

接下来业绩会把各个行业重新重估一遍，有的越涨估值越低，有的越跌反而越贵。

再聊聊题材机会

1、算力租赁

周五大盘跳水它跟着砸，也拉出下影线，但下午回弹力度比大盘要强。

算力紧缺这个逻辑不用再多啰嗦，相关公司业绩实打实往上走。

这个板块5月就跟着大盘一起杀跌，6月那波科技疯涨它没怎么参与，这点要跟其他AI硬件超跌反弹区分开。

7月大盘大跌之后，它率先重新站上60日线，回踩10日线之后整体重心还在上移，值得持续盯着。

周五连板炒作热度不算爆炸，不用太高预期去博弈高标接力。想做优先选前排核心，或者板块里的中军大票。

2、国产算力

国产替代这个大逻辑说了无数遍，好久没细聊，今天再捋捋。

第一，国产替代大背景摆在这。

第二，现在大模型参数越做越大，对大规模算力集群需求暴涨。国产单卡性能有限，就得靠堆超节点集群去补齐实力。

再加上dsV4落地，国产算力跑国产大模型已经跑通闭环，理论上接下来就该进入放量落地阶段。

还有中芯半年报超预期，毛利率抬升，之前卡脖子的先进制程难题正在缓解。很多人只盯着半导体个股，却没意识到，这是国产算力要开始放量的前置信号。

再加上腾讯、阿里都在加码数据中心，上游囤货信号也出来，进一步确定后面放量的可能性。

现在国产算力主要走超节点集群路线，配套的交换机这类方向也可以多留意。

3.AI硬件

8月是AI硬件财报集中披露期，不少公司业绩会相当炸裂。

但好看的业绩，到底是撑一波反弹，还是直接反转，现在不好下定论。

尤其是海外供应链、存储这一类，现阶段看图做，比死磕基本面更靠谱。

之前也提过，这批AI硬件，一部分能冲回前期高点，还有一部分，还得慢慢磨。