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隔夜美股三大指数全部收跌，纳指跌0.32%、道指跌0.51%、标普500跌0.52%。不过AI相关的存储、光通信板块逆势走强，闪迪大涨超8%，美光科技股也涨超4%，AI赛道韧性依旧在线。

昨天A股CPO、PCB、存储芯片、先进封装、光通信集体起飞，国产半导体、海外AI硬件链双双爆发，熟悉的科技牛行情又回来了。

这波科技大涨主要有三个原因：一是长鑫股价持续创新高，带动整个半导体国产替代板块走强；二是午后光通信赛道出利好消息，直接带动板块个股集体拉升；三是前期拖累市场的核心权重科技股彻底企稳反弹，创出阶段新高。

核心龙头企稳，意味着这轮超跌科技股的反弹行情，大部分个股基本都修复到位了。后续科技股如果继续惯性冲高，大家一定要注意获利兑现的风险，别盲目追高。

另外能明显感觉到，A股的时代风向已经变了。以前市场的龙头股、市值榜首，全是中石油、工行、茅台这类传统行业个股。但现在经济结构持续升级，核心科技、高端制造才是未来主线，科技股登顶A股，是大势所趋。

很多人都在问：这是不是新一轮反弹行情的开启？主线是不是依旧是AI硬件？

从市场数据来看，昨天科技双创的资金占比达到43%，是8月这轮反弹以来的最高值，距离本轮高点44.27%只差一点点。这也就意味着，如果后续不能持续放量，科技板块很容易出现冲高回落的走势。

不过科技赛道也有利好支撑，不管是茅台披露的业绩，还是7月的金融数据，整体表现都偏弱。传统赛道赚钱效应不足，会倒逼一部分老资金分流抱团科技股，这也是科技能走出二轮反弹的核心逻辑。真正的主线不会轻易结束，中途哪怕有震荡、回撤，产业逻辑没变，资金最终还是会回流。

再来看看板块题材方面：

1. 医药板块

医药的韧性真的超预期，之前市场走弱、高位题材集体崩跌的时候，它都能逆势抗住，核心标的都是良性调整，没有出现崩盘走势。昨天板块连板梯队依旧完整，资金也在内部高低切换、轮动补涨，做多情绪还在，后续可以继续跟踪低吸机会。

2. 影视院线板块

影视板块纯靠题材炒作，风险很大，别盲目追高。昨天走势典型的一波流行情，板块内连板个股直接一字跌停，很多追高的资金直接被套。

大家一定要记住，这种没有基本面支撑、只靠热点噱头炒作的板块，向来涨得快、跌得更狠。。

3. 种业板块

昨天种业板块强势领涨，上涨逻辑非常清晰：气象机构预测，今年10-12月大概率出现超强厄尔尼诺现象，概率高达69%，有望成为百年一遇的极端气候；叠加国际机构预警全球粮食危机，再加上国内粮食安全战略加持，多重利好推动板块爆发。

但要注意，种业一直是脉冲式行情，持续性特别差，大多是一日游、两日游，千万别冲动追高，先耐心观察板块后续的延续性再动手。