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8月31日午盘，游戏板块午盘震荡攀升，游戏ETF华夏（159869）紧密跟踪的中证动漫游戏指数（930901）现涨近2%，成分股全线飘红，光线传媒领涨超8%，奥飞娱乐、实丰文化等均涨超4%，顺网科技、盛天网络、电魂网络、国脉文化等跟涨。

政策层面，《微短剧发展管理办法》将于2026年9月1日起施行。这是我国首部微短剧领域专项部门规章，为AIGC创作带来方向性指引和规范化管理。

影视方面，8月31日，国内首部上星AI长剧《后西游记》定档。该剧由Seedance 2.0/2.5提供技术支持，全程AIGC生成画面与人物演绎，无真人演员参与，并创新采用“边制作、边审核、边播出”模式。据悉，该剧由芒果TV出品，是“广电21条”政策落地后全国首部获批“边审边播”的剧集。游戏方面，近日，2026年科隆游戏展大奖揭晓，《燕云十六声》、《湮灭之潮》两款中国自研游戏获奖。

国信证券研报指出，技术瓶颈的突破：Seedance、可灵将多模态从“抽卡玩具”提升至“工业化工具”。这些技术升维将AI从概率预测的“玩具”转化为具备导演级控制权的生产力工具，支持精准的首尾帧控制和提示词分镜化，大幅提升了生成内容的可用率、成功率和生成效率。到2026年，国内漫剧市场规模预计将达到240亿元，展现出极强的增长韧性。

综合来看，游戏景气验证+AI漫剧赛道爆发+政策红利释放+暑期档催化，传媒游戏行业“政策拐点+供给回暖+需求验证”的三重共振格局持续强化。传媒ETF华夏（516190）紧密跟踪中证文娱传媒指数，其指数成分股与“GEO概念”高度重合，借道ETF上车是捕捉AI应用+传媒行业风口的好办法；游戏ETF华夏（159869）跟踪中证动漫游戏指数，AI应用含量全市场领先，精准覆盖A股动漫游戏产业的整体表现。